Cher lecteur d’Elite Rendements,
Nous avons eu un revers sur notre COMBO 8 concernant le sous-jacent GOOG. A cause d’une anomalie statistique sur la profondeur et le rythme de la consolidation de l’action.
Aucune stratégie n’est infaillible sur les marchés. 100 % de trades gagnants, cela n’existe pas et les pertes font malheureusement partie du jeu.
La perte sur notre COMBO 8, bien que loin d’être catastrophique, est assez importante et les ajustements n’ont pas permis de la juguler. Voici les explications.
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Les montages sur options que nous utilisons sont en général parés et résilients pour des consolidations modestes dans une tendance haussière (ronds oranges sur le graphique ci-dessus).
Ils sont également parés pour des accidents de type « cygne noir » (krach de 15 % ou plus).
Mais une consolidation de l’action remettant en cause la tendance haussière (cassure de la moyenne mobile bleue), avec un lent glissement de plusieurs pourcents (rond jaune sur le graphique ci-dessus), est venue challenger la stratégie mise en place sur GOOG au-delà des ajustements mis en place.
Heureusement, ce cas de figure arrive statistiquement rarement, et peut d’ailleurs être dans la plupart des cas réglé avec des ajustements pour sortir neutre, en léger gain ou en légère perte.
Cette fois, le scenario a été particulièrement difficile avec notamment quatre jours de baisse d’affilée (du 27 septembre au 30 septembre). Nous n’avons donc pas pu faire autrement que de sortir en perte.
La perte totale est de 2 680 $ (2 285 $ de perte sur le COMBO 8, 500 $ sur l’ajustement COMBO 8 et 105 $ de gains sur les actions).
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Il vaut parfois mieux stoper un montage qui arrive à ses limites et « rouler » la position (plus bas et plus loin dans le temps) pour avoir plus de marge de manœuvre, ce qui a été fait avec le COMBO 15 sur GOOG. Celui-ci devrait effacer en grande partie les pertes du COMBO 8.
Par ailleurs, nous avons eu plusieurs trades clôturés en léger gain depuis mon dernier message :
- le COMBO 11 sur AAPL : 44 $ ;
- le COMBO 12 sur FB : 368 $ ;
- le COMBO 14 sur QQQ : 52 $.
Voici le suivi de nos trades depuis le lancement du service.
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Passons maintenant à un point sur le marché.
ETF QQQ (répliquant les performances de l’indice Nasdaq)
QQQ est passé en tendance baissière avec un pullback sur le support oblique ascendant tracé en jaune.
La confirmation suivante sera un retournement de la moyenne mobile 50.
Les prochains trades auront un biais baissier pour tenir compte de ce changement de situation générale.
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Analyse de la volatilité
L’indice de volatilité CBOE (VIX) quant à lui reprend une tendance haussière (moyenne mobile 50 ascendante) et se situe à 23,24.
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Nous nous dirigeons vers un mois d’octobre probablement agité et essaierons d’en tirer parti au mieux.
Mon baromètre de volatilité propriétaire qui utilise 15 paramètres de volatilité différents est sur des niveaux très élevés et flirte avec les 70 %.
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Ces périodes particulières de marché peuvent être très lucratives, mais sont plus délicates à gérer. Soyez attentif au fil Telegram.
La courbe des différentes volatilités des prochains mois a encore augmenté par rapport à mon dernier message, avec une hausse de la volatilité à court terme de trois points environ et un léger décalage vers le haut de l’ensemble de la courbe à plus long terme.
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D’ici là portez-vous bien,
Rendement vôtre,
Gaël Deballe
Elite Rendements
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