Cher lecteur d’Altucher Crypto Trader,
En 2016, j’ai remarqué que certains de mes amis s’étaient positionnés sur une crypto-monnaie que je considérais comme « toxique ».
J’ai regardé de plus près le code et la communauté d’utilisateurs : tout cela présentait plusieurs caractéristiques d’un système de Ponzi.
Par exemple, le chef du projet pouvait émettre de nouvelles devises à volonté. Les premiers arrivés « gagnaient » beaucoup de coins et pouvaient les convertir en dollars, tandis que les nouveaux arrivants gagnaient de moins en moins de coins.
Évidemment, il était impossible d’avoir la moindre certitude.
Cela a fini par devenir la motivation principale de la création d’Altucher Crypto Trader. Il fallait s’assurer que les gens étaient conscients de trois choses :
- la plupart des crypto-monnaies vont revenir à zéro ;
- le Bitcoin – et probablement l’Ethereum – sont partis pour durer ;
- les devises connaissent des tendances évolutives et historiques qui pourraient engendrer à terme une croissance énorme pour le Bitcoin.
Bien entendu, notre objectif est de trouver des crypto-monnaies ayant une raison d’être bien réelle.
Si une devise a une utilité pratique et ne présente pas les caractéristiques d’un système de Ponzi, je m’y intéresse.
La chose à retenir, cependant, c’est que le Bitcoin (BTC) et l’Ethereum (ETH) sont partis pour durer.
Ces dernières semaines, j’ai fait une plongée en profondeur dans le Bitcoin et examiné les raisons pour lesquelles c’est l’actif qui a enregistré les meilleures performances cette année – et ce sera probablement encore le cas l’an prochain.
Cette semaine, regardons l’Ethereum de plus près.
Capitalisons sur les forces de l’Ethereum
Il faut comprendre une chose concernant les « cryptos » par opposition aux devises.
La fonction « monétaire » n’est qu’une seule utilisation possible des cryptos. Elle est importante.
Nous dépendons de la monnaie pour deux choses :
- réserve de valeur (c’est-à-dire épargne) ;
- achat de biens.
Le Bitcoin est utilisé pour les deux – même si, actuellement, il est principalement considéré comme une réserve de valeur.
Ce n’est pas un si mauvais cas d’utilisation. L’équivalent de 150 Mds$ de Bitcoins sont détenus dans le monde, principalement par des gens qui ne l’utilisent pour rien d’autre que conserver de l’argent. Ce qui signifie qu’ils ne le dépensent pas. Ils le gardent simplement en Bitcoin.
Pourquoi ?
Parce qu’ils considèrent le Bitcoin comme sûr. Il n’est pas sur un compte en banque qu’on peut pirater. Ils considèrent aussi que le Bitcoin n’est lié à aucune manipulation gouvernementale.
Le gouvernement US peut manipuler le prix du dollar… mais le Bitcoin est si énorme désormais, et en quantité si limitée, qu’il est impossible pour un gouvernement d’en manipuler le prix.
Généralement, pour manipuler le prix de sa devise, un gouvernement comme celui des États-Unis augmente la masse monétaire. Il a souvent recours à de telles manoeuvres. Le Bitcoin ne peut pas être trafiqué ainsi. Sa masse est fixe et toujours connue.
Mais il y a un autre usage aux devises numériques – dont le Bitcoin – que l’Ethereum gère bien mieux : les contrats.
Une position stratégique sur l’avenir des contrats intelligents
Si certaines des autres devises qui existent vous inquiètent – et que vous voulez un endroit sûr où conserver de l’argent tout en présentant un meilleur potentiel de hausse que le Bitcoin sur l’année qui vient – l’Ethereum pourrait être le choix idéal.
L’Ethereum va annihiler de nombreux secteurs. Les avocats, pour commencer. Puis les comptables.
Peut-être même les marchés boursiers et les banquiers.
En fait, ne faites pas d’études de droit sans connaître l’Ethereum de fond en comble.
Voyez-vous, l’Ethereum est aux avocats ce que les robots sont aux employés qui mettent en rayon les marchandises chez Walmart, ce que les voitures autonomes sont aux conducteurs Uber, ce que l’intelligence artificielle est aux radiologues et ce que le Bitcoin est aux banques.
Nous ne savons pas précisément le nombre de secteurs que l’Ethereum va bouleverser, mais ils sont nombreux.
L’Ethereum présente un moyen de créer des contrats légaux (appelés « contrats intelligents » dans le monde crypto) qui sont sûrs, décentralisés, impossibles à pirater et applicables.
Lorsque vous passez un contrat avec votre voisin, il est considéré comme « légal » mais parfois les choses ne sont pas applicables. Combien y a-t-il de pères qui ne peuvent pas payer leur pension alimentaire, par exemple ?
Autre exemple : les crimes en col blanc, comme le détournement de fonds, coûtent aux États-Unis quelque 400 Mds$ par an. Par ailleurs, le marché des services juridiques représente plus de 1 000 Mds$ par an.
Le Bitcoin peut lui aussi être utilisé pour passer des contrats entre deux personnes.
Je ne vais pas entrer dans les détails techniques ici, mais voici un contrat simple qui peut être conclu entre deux personnes utilisant le Bitcoin :
- un bien immobilier (nous l’appellerons XYZ) peut être intégré à une transaction blockchain ;
- XYZ n’est libéré que lorsque la programmation nécessaire à cette transaction est exécutée.
C’est là tout ce que le code du Bitcoin peut gérer. Sauf qu’il existe des transactions bien plus complexes.
Par exemple, il existe une crypto-monnaie appelée Augur qui permet de faire des paris. Vous et moi pouvons parier 10 $. Nous mettons donc chacun 10 $ dans une transaction.
Ensuite, lorsque l’événement ABC se produit (ABC pourrait, par exemple, être : « Donald Trump envoie 100 nouveaux tweets entre maintenant et la fin de l’année »), un message est envoyé à la blockchain où les 10 $ sont conservés. Un code se déclenche alors et attribue les 10 $ au gagnant.
Pas besoin de banque. Pas besoin d’avocats.
Pour gérer ces choses, Vitalik Buterin, l’un des premiers développeurs du Bitcoin, a décidé de créer un métalangage avec l’Ethereum, afin de créer facilement des « contrats intelligents ».
Toute plateforme (à l’instar d’Augur, mentionnée plus haut) peut être construite sur la blockchain de l’Ethereum afin de créer ses propres contrats intelligents. Ces plateformes, comme Augur, DOIVENT utiliser des tokens Ethereum pour gérer toutes leurs transactions.
Il y a d’autres moyens de créer des contrats intelligents, comme Stellar.
Mais l’Ethereum est de loin l’acteur majeur dans ce domaine – et le restera. Il a la plus grande capacité en termes de contrats complexes. Les Lumens de Stellar sont conçus pour des contrats bien plus petits et plus simples.
Évitons à tout prix les cryptos toxiques
Si on me collait un pistolet sur la tempe en me demandant « Quelles crypto-monnaies conserverais-tu sur les 20 prochaines années si tu étais obligé de n’en choisir QUE deux ? » – je répondrais le Bitcoin et l’Ethereum.
Le Bitcoin en tant que réserve de valeur et pour les transactions.
L’Ethereum pour les contrats intelligents.
J’apprécie également le fait que la technologie de l’Ethereum est étroitement liée à la monnaie elle-même. D’autres crypto-monnaies ne sont pas autant liées à leur technologie sous-jacente. Si vous utilisez les contrats intelligents Ethereum, vous devez utiliser des tokens ETH.
Sans oublier qu’avec une capitalisation de 20 Mds$ et des cas d’utilisation potentiels estimés à plusieurs milliers de milliards de dollars, l’Ethereum est largement sous-évalué.
Désormais, très régulièrement, j’essaierai de parler d’une crypto populaire dont je pense qu’elle est « toxique ».
Je ne parle pas de l’aspect légal. De nombreuses mauvaises cryptos ont survécu et sont devenues légitimes.
Mais pour vous donner un exemple, je pense que Ripple (XRP) est toxique et que les gens devraient s’en débarrasser. Cela ne signifie pas pour autant que cette crypto ne va pas grimper. Qui sait ?
Mais à long terme, je pense qu’il y a une probabilité plus élevée qu’elle soit toxique.
Je n’accuse Ripple de rien. À la place, voici un article (en anglais) que vous devriez lire, et dont je pense qu’il reflète correctement mon point de vue sur Ripple.
Bien à vous,
James Altucher
Rédacteur en chef
Altucher Crypto Trader
