Cher lecteur,
Il n’est pas nécessaire que les grands investissements soient toujours compliqués.
Ils peuvent, et devraient souvent, être magnifiquement simples.
La stratégie d’investissement et la performance de ce trader en sont la preuve.
Ce trader a repéré deux opportunités incroyables, qui sont pourtant exposées à la vue de tous.
Ces actions sont tellement sous-évaluées que tout le monde devrait profiter de l’occasion pour se lancer.
Aujourd’hui, nous allons donc examiner ce qui rend la stratégie de ce trader de renom si efficace, ainsi que les deux actions que la société est en train d’étudier.
De grandes performances grâce à une approche simple
Saber Capital Management aime imiter l’approche de l’un des plus grands investisseurs de tous les temps.
En plein milieu de leur site se trouve une citation de l’oracle d’Omaha lui-même.
Ce n’est qu’une phrase, mais elle reflète parfaitement l’approche d’investissement de Saber Capital.
« Je ne cherche pas à sauter par-dessus des barres de 2 mètres : je cherche des barres de 30 centimètres de hauteur que je peux enjamber. » – Warren Buffett
C’est un message simple, mais puissant.
En imitant Buffett, Saber est prêt à attendre que des occasions d’investissement évidentes se présentent.
Saber refuse de se contenter de moins qu’un coup d’éclat absolu.
C’est une approche d’investissement qui a donné d’excellents résultats pour Saber Capital, ainsi que pour les actionnaires de la firme.
Depuis la création de Saber, les rendements annualisés pour les investisseurs ont totalisé 20,66%.
C’est plus du double de la performance de l’ensemble du marché boursier, sans parler du rendement des placements à l’échelle mondiale.
Ces deux incroyables aubaines sont à la vue de tous
Dans la dernière lettre de Saber Capital aux investisseurs, l’entreprise a mis le paquet sur deux actions à prix cassé.
Pas de barres de 2 mètres à sauter ici… Ce sont des barres de 30 centimètres qui peuvent être facilement enjambées.
Dans sa lettre, Saber fait remarquer qu’au cours actuel de leurs actions, Wells Fargo (WFC) et Bank of America (BAC) retournent une somme astronomique d’argent à leurs actionnaires.
Les actionnaires reçoivent actuellement un rendement annuel total de près de 15% !
Par rendement total, Saber fait référence au montant des liquidités que ces banques remettent aux actionnaires, ce qui comprend les dividendes et les rachats d’actions.
Les deux sociétés offrent de solides rendements en dividendes. Le rendement de Wells Fargo est actuellement de 4,11% et celui de Bank of America de 2,37%.
Mais ce sont les rachats d’actions qui offrent une valeur encore plus incroyable, puisque Wells Fargo et Bank of America rachètent actuellement plus de 10% de leurs actions en circulation chaque année.
Ces rachats d’actions, qui s’effectuent à des cours discount, sont de puissants outils pour accroître la valeur par action.
En 2018 seulement, Wells Fargo a racheté 20 milliards de dollars de ses propres actions.
Le plan financier de la société prévoit le rachat d’une autre tranche de 23 milliards de dollars en 2019.
Avec une valeur marchande actuelle de 220 milliards de dollars (nombre d’actions x cours de l’action), un rachat d’actions d’une valeur de 23 milliards de dollars va réduire le nombre d’actions de presque 10,5% en seulement 12 mois.
Combinez ce rendement de 10,5% par le biais de rachats d’actions avec le dividende de 4,11%, et Wells Fargo offre aux actionnaires un rendement total de 14,6% à l’heure actuelle.
Le rendement total de Bank of America est similaire et représente également une valeur incroyable.
Il est temps de suivre l’exemple de Saber
Alors pourquoi ces actions sont-elles largement sous-évaluées en ce moment ?
C’est parce que les investisseurs ne comprennent pas entièrement leur business model.
La faiblesse des taux d’intérêt a poussé le marché à tourner le dos à ces banques dominantes.
Mais les banques et leurs modèles commerciaux ont évolué. Même si les taux d’intérêt sont bas, l’accent est mis sur les frais de compte, les revenus de trading et les services bancaires d’investissement qui font grimper les bénéfices.
Et c’est quelque chose que nos gérants de fonds comprennent beaucoup mieux que le grand public investisseur… et c’est pourquoi nous aimons prendre leur exemple.
Saber Capital n’a pas manqué l’occasion que représentent ces actions. Alors… à vous de jouer !
C’est tout pour aujourd’hui.
À la croissance de votre patrimoine,
Zach Scheidt
Rédacteur en chef de Projet « Black Box »
