Cher membre de l’OPA Business Club,
Cette semaine, nous avons fait le tri dans nos positions afin de pouvoir nous focaliser sur la saison des méga-deals – qui promet énormément. Google… Veolia… Ingenico… Mint… Uber… Les derniers mouvements sur le marché des OPA ne nous laissent aucun doute : cela démarre tambour battant.
Et j’ai hâte de vous accompagner dans cette période riche en opportunités, qui devient notre priorité. On commence par les recommandations d’aujourd’hui… et nous ferons le bilan à l’été prochain !
Au début de la crise du COVID-19, il a été dit que les chats et les chiens pouvaient propager le virus.
Heureusement, il s’est avéré que c’était encore une rumeur sans fondement parmi les multiples fausses informations qui ont accentué l’incertitude et l’angoisse, à l’époque.
Mais la crise du coronavirus a effectivement affecté bon nombre de nos petits compagnons… en compliquant les visites chez le vétérinaire à cause du confinement et des restrictions liées à la distanciation sociale.
Heureusement, tout comme la technologie a aidé les humains à bénéficier d’importants services de santé sans devoir quitter leur domicile, il existe désormais des solutions en ligne pour la santé des animaux.
Et l’un des pionniers de ce secteur de niche vient juste d’être repéré par notre Indicateur Jour de Prime, qui nous signale qu’un accord de rachat potentiel pourrait vous rapporter gros !
Alors regardons ce qui se passe…
Une pharmacie en ligne pour animaux de compagnie affiche un formidable potentiel de croissance
PetMed Express Inc. (PETS) est la société mère de 1-800-PetMeds, une pharmacie en ligne qui vend des médicaments et d’autres produits de soin pour chats, chiens et chevaux.
Les clients peuvent y acheter tout ce qui va du produit anti-puces et anti-tiques classique aux vitamines et compléments alimentaires, en passant par les médicaments sur ordonnance traitant les problèmes de tyroïde, de diabète et autres affections.
Considérant que les Américains dépensent chaque année plus de 72,5 Mds$ pour leurs animaux de compagnie, PetMed Express se situe clairement dans un secteur économique très lucratif.
Et aujourd’hui, il est plus difficile (et potentiellement risqué), pour les propriétaires d’animaux domestiques, d’emmener leur petit compagnon chez le vétérinaire ou dans un magasin spécialisé. Alors PetMed Express peut facilement s’emparer de parts de marché, grâce à son site Internet et à son centre d’appel.
Ces douze derniers mois, PETS a généré un bénéfice par action de 1,41 $.
Mais la crise du coronavirus ayant obligé davantage de propriétaires d’animaux de compagnie à commander des produits en ligne, on estime que le BPA de PETS pourrait bondir à 1,88 $ l’an prochain.
Cela représenterait une augmentation de 33% dans un secteur déjà lucratif… et le type de croissance qui va certainement attirer l’attention d’entreprises souhaitant s’emparer d’une plus grande part du marché de la santé des animaux domestiques.
En fait, peut-être qu’une entreprise rôde déjà dans les parages…
Le plus grand titan de la vente en ligne pourrait rapidement étendre sa portée
Cette semaine, notre Indicateur Jour de Prime a repéré les actions PETS.
Comme vous le savez, notre Indicateur Jour de Prime a été conçu pour détecter des activités inhabituelles sur le marché des options, et repérer le type de transactions qui se produit traditionnellement lorsqu’une opération de rachat est en cours de négociation.
Certaines études indiquent que les gens informés qu’un accord est sur le point d’être annoncé réalisent des trades sur options discrets afin d’avoir une longueur d’avance… et de réaliser un gain une fois que l’information sera rendue publique.
Bien entendu, ce type de transactions est illégal. Mais cela se produit quand même.
Notre Indicateur Jour de Prime contribue à rétablir l’égalité des chances en recherchant ces trades et en nous signalant qu’il se passe quelque chose d’inhabituel.
Mon équipe et moi étudions alors les activités de l’entreprise en question, ainsi que ses chiffres, afin de découvrir si un rachat pourrait se produire au cours des prochaines semaines.
Et nous pensons qu’il serait parfaitement logique qu’une grande entreprise de commerce en ligne telle qu’Amazon.com (AMZN) rachète PetMed Express.
Cette acquisition offrirait à Amazon un autre moyen de puiser dans ce marché lucratif des produits pour animaux de compagnie, qui pèse 72,5 Mds$.
Mieux encore, comme PetMed Express bénéficie déjà d’un réseau de vétérinaires, de distributeurs et de produits – sans parler de la confiance de ses clients – ce serait, pour Amazon, un moyen « clé en main » de pénétrer davantage ce marché.
Et par-dessus tout, la capitalisation boursière de PetMed Express est d’environ 660 M$, ce qui est infime par rapport aux 40 Mds$ de trésorerie détenus en ce moment par Amazon.
En fait, selon moi, Amazon pourrait offrir un prix très attractif aux actionnaires de PETS… jusqu’à 52 $ par action.
En effet, les actions PETS ont coté environ 27,5 fois les bénéfices projetés dans le courant de l’année. Or, comme je l’ai dit, PETS devrait enregistrer un bénéfice par action de 1,88 $, l’an prochain.
Et si l’on multiplie ces bénéfices de l’an prochain par 27,5, cela nous donne une évaluation de 52 $… et c’est vraiment un prix qu’Amazon peut se permettre de débourser.
Si l’opération aboutit à ce prix, les actionnaires percevront une prime de 58% par rapport au cours actuel de l’action.
Mais si vous optez pour les niveaux de recommandation plus spéculatifs que nous proposons, alors vous pourriez empocher une énorme prime !
Voici comment procéder…
Niveau 1 – Recommandation sur une action
Achetez PetMed Express Inc. (PETS) au prix maximum de 33 $ par action.
C’est la façon la moins risquée de jouer cette carte.
Elle vous permet d’attendre indéfiniment qu’une offre de rachat se manifeste. En fait, vous pourriez réaliser des gains même si la société ne fait pas l’objet d’une offre de rachat.
L’inconvénient, c’est que les gains potentiels seront bien plus modestes que ceux que vous pourriez réaliser dans l’une des autres recommandations que je vous adresse aujourd’hui. Mais vous pourriez tout de même réaliser de meilleurs gains que les investisseurs moyens. Voilà pourquoi je vous recommande ce niveau, si vous n’aimez pas le risque.
Pour cette action, le prix de rachat que je cible sur le long terme est de 52 $, soit un gain de 58% par rapport à son niveau actuel, qui se situe aux alentours des 32,70 $. Je recommanderai peut-être de vendre au-dessous du cours ciblé pour vous permettre d’encaisser vos gains.
Mon conseil :
Achetez PetMed Express Inc. (PETS) au prix maximum de 33 $ par action.
Niveau 2 – Trade sur options modérément agressif
Cette recommandation est spéculative. Elle exploite le levier des options pour vous permettre de réaliser des gains plus importants. Une offre de rachat sur PETS fera flamber le cours de l’option.
La valeur de cette option pourrait augmenter même si PETS ne reçoit aucune offre de rachat. Dans les deux cas, il faudrait que cela se produise avant la date d’expiration de l’option. C’est une bonne stratégie, si vous comprenez le fonctionnement des options et que vous êtes prêt à prendre plus de risques pour réaliser des gains plus importants.
Ce contrat call est actuellement à 4,15 $ (bid à 4,10 $, ask à 4,20 $).
Si l’action PETS atteint les 52 $, ces options vaudront au moins 17 $, ce qui représenterait un gain de 309%. Je recommanderai peut-être de vendre en dessous de ce cours pour vous permettre d’encaisser vos gains plus rapidement.
Mon conseil :
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option sur PetMed Express Inc. (PETS) d’expiration le 19 mars 2021 et de strike 35 $.
- Code boursier : PETS210319C00035000.
- Recherchez les options figurant sous le code PETS.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 19 mars 2021.
- Choisissez le strike de 35 $.
- Sélectionnez l’option « call » (option d’achat).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez acheter. (Je recommande deux contrats, pour des questions de gestion de risque.)
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « acheter ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
Lorsque vous ouvrirez vos écrans de courtage, le prix sera différent de celui mentionné précédemment (c’est normal, le marché bouge en permanence). Achetez au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, mais pas au-dessus de 4,50 $.
Niveau 3 – Le trade Jour de Prime
Cette recommandation est la plus spéculative des trois, ce qui veut dire que les gains potentiels sont énormes mais que les risques sont considérables.
Si la société reçoit une généreuse offre de rachat avant la date d’expiration de l’option, vous pourrez réaliser un énorme gain du jour au lendemain.
En fait, si une offre de rachat est effectuée avant la date d’expiration de l’option, et qu’elle s’accompagne d’une prime d’environ 58% par rapport au cours actuel de l’action (ce qui donnerait 52 $ environ comme cible de prix pour l’action), cela vous permettra de réaliser un gain de 844%.
Un investissement de 360 $ (pour 2 contrats qui cotent actuellement à 1,80 $ l’unité) se transformerait alors en 3 400 $.
Mais il s’agit d’une stratégie très spéculative et risquée car le temps jusqu’à l’échéance est court et l’option a des chances d’expirer sans valeur (ce qui fait que vous perdrez toute votre mise), alors ne prenez pas la position si vous n’êtes pas à l’aise avec, et si vous la prenez, votre position doit être modeste, et ne misez que l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre.
Mon conseil :
Achetez les options calls sur PetMed Express Inc. (PETS) d’expiration 20 novembre 2020 de strike 35 $ au prix actuel entre le bid et le ask.
- Code boursier : PETS201120C00035000.
- Recherchez les options figurant sous le code PETS.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 20 novembre 2020.
- Choisissez le strike de 35 $.
- Sélectionnez l’option « call ».
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez acheter. (Je recommande deux contrats, pour des questions de gestion des risques.)
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « acheter ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
Lorsque vous ouvrirez vos écrans de courtage, le prix sera différent de celui mentionné précédemment (c’est normal, le marché bouge en permanence). Achetez au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, mais pas au-dessus de 2 $.
[NDR : Nous suivrons les recommandations de Niveaux 1 et 2 dans notre portefeuille-type mais pas le trade Jour de Prime. Nous vous enverrons régulièrement des updates concernant le trade sur options, si nécessaire.]
Notre Indicateur Jour de Prime nous indique qu’un accord est probablement déjà à l’ordre du jour.
L’acquisition de PetMed Express permettrait à une entreprise telle qu’Amazon de développer ses propres ventes en ligne de produits pour animaux.
Mais même si aucun accord ne se matérialise, nous pouvons réaliser une bonne performance sur ce trade.
PetMed Express constate une augmentation de ses bénéfices dans un contexte où de plus en plus de propriétaires d’animaux de compagnie commandent en ligne des médicaments et des produits pour animaux domestiques.
Dans les deux cas, je pense que l’action va grimper beaucoup plus haut au cours des prochaines semaines.
Alors positionnez-vous dès que possible.
Pour que toujours vos revenus croissent !
Zach Scheidt
Rédacteur en Chef, OPA Business Club
