Cher Abonné,
Nous avons eu un timing parfait pour vendre Amazon sur des niveaux de 100 $. Depuis, l’action est revenue sur des niveaux de 93 $… Il faut parfois faire des allers-retours assez rapides, surtout quand le marché est ultra-volatil.
Cette semaine, nous vous conseillons pour jouer la reprise du Covid-19 dans certaines zones de la planète, de vous positionner sur Pfizer (US7170811035 – PFE), incontournable dans le secteur. Ses ventes devraient atteindre cette année entre 99,5 et 102 Mds$, avec plus de 55% provenant des vaccins anti-Covid.
Mais Pfizer c’est aussi une stratégie de croissance externe menée tambour battant, avec l’acquisition en août de Global Blood Therapeutics, ce qui lui permet de se positionner encore plus dans le domaine de la drépanocytose, une pathologie qui affecte l’hémoglobine des globules rouges.
Pfizer c’est également le groupe à l’origine du lancement du Viagra ou encore du Lipitor (traitement de l’hypercholestérolémie) et du Xalatan (pour traiter le glaucome).
Le laboratoire américain est immensément riche avec notamment près de 100 Mds$ de fonds propres ou encore un free cash flow de l’ordre de 30 Mds$. Pas étonnant quand on dégage une rentabilité supérieure à 30%.
Niveau 1 – Recommandation sur une action
La société pèse 270 Mds$ mais demeure faiblement valorisée avec notamment un PER de 9 ou un rendement de 3,5%. Le titre Pfizer (US7170811035 – PFE), en baisse de 19% depuis le début de l’année mérite d’être intégré en portefeuille aux cours actuels. Nous jouons une revalorisation de l’ordre de 20% en mettant 3% de nos encours sur ce dossier.
Niveau 2 – Trade sur options modérément agressif pour optimiser l’effet de levier
Cette recommandation est spéculative. Elle exploite le levier des options pour vous permettre de réaliser des gains plus importants. Un fort rebond sur PFE fera flamber le cours de l’option.
Par contre il faudrait que cela se produise avant la date d’expiration de l’option. C’est une bonne stratégie, si vous comprenez le fonctionnement des options et que vous êtes prêt à prendre plus de risques pour réaliser des gains plus importants.
Ce contrat call est actuellement à 5.12$ (bid à 5,05$, ask à 5,20$).
Si l’action PFE augmente de 20% et revient sur les 58$ comme le pressent Eric, ces options vaudront au moins 13$, ce qui représenterait un gain de plus de 153%. Je recommanderai peut-être de vendre en-dessous de ce cours pour vous permettre d’encaisser vos gains plus rapidement.
Mon conseil :
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option sur Pfizer (PFE) d’expiration le 17 mars 2023 et de strike 45$.
- Code boursier PFE230317C00045000.
- Recherchez les options figurant sous le code PFE.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 17 mars 2023.
- Choisissez le «strike» de 45$.
- Sélectionnez option «call» (option d’achat).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez acheter. (Je recommande un contrat, pour des questions de gestion de risque).
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur «acheter».
- Sélectionnez «limit order» (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
Lorsque vous ouvrirez vos écrans de courtage, le prix sera différent de celui mentionné précédemment (c’est normal, le marché bouge en permanence). Achetez au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, mais pas au-dessus de 5,5$.
Niveau 3 – Trade casino mais jackpot si la hausse se réalise
Cette recommandation est la plus spéculative des trois, ce qui veut dire que les gains potentiels sont énormes mais que les risques sont considérables.
En fait, si l’action PFE monte en flèche vers 58$ avant la date d’expiration de l’option, cela vous permettra de réaliser un gain de 882%.
Un investissement de 56$ (pour 1 contrat qui cote actuellement à 0,56$ l’unité) se transformerait alors en 550$.
Mais il s’agit d’une stratégie très spéculative et risquée car le temps jusqu’à l’échéance est court et l’option a des chances d’expirer sans valeur (ce qui fait que vous perdrez toute votre mise), alors ne prenez pas la position si vous n’êtes pas à l’aise avec, et si vous la prenez, votre position doit être modeste, et ne misez que l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre.
Mon conseil :
Achetez les options calls sur Pfizer (PFE) d’expiration 20 janvier 2023 de strike 52,5$ au prix actuel entre le bid et le ask.
- Code boursier PFE230120C00052500.
- Recherchez les options figurant sous le code PFE.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 20 janvier 2023.
- Choisissez le «strike» de 52,5$.
- Sélectionnez l’option «call».
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez acheter. (Je recommande un contrat, pour des questions de gestion des risques).
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur «acheter».
- Sélectionnez «limit order» (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
Lorsque vous ouvrirez vos écrans de courtage, le prix sera différent de celui mentionné précédemment (c’est normal, le marché bouge en permanence). Achetez au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, mais pas au-dessus de 0,7$.
[NDLR : Nous suivrons les recommandations de Niveaux 1 et 2 dans notre portefeuille-type mais pas le trade Casino. Nous vous enverrons régulièrement des updates concernant le trade sur options, si nécessaire.]
Alors que les marchés semblent se retourner et que nous ne croyons pas à une embellie haussière supplémentaire, il est sage de clôturer les positions suivantes pour limiter les pertes.
Niveau 2 – Trade sur options modérément agressif
Action à prendre MSFT niveau 2 :
Revendez vos options sur Microsoft (MSFT) d’expiration 20 janvier 2023 et de strike 235$ au cours actuel (pour info : 16,50$).
Avec un prix d’achat de 39$, la moins-value est de 57,69%.
Action à prendre DSY niveau 2 :
Revendez vos options sur Dassault Systèmes (DSY) d’expiration 17 mars 2023 et de strike 30€ au cours actuel (pour info : 6.72€).
Avec un prix d’achat de 7,20€, la moins-value est de 6,67%.
Amicalement,
Eric Lewin et Gaël Deballe
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