Cher lecteur,
Les trades sur TPX sont arrivés à expiration vendredi 18 octobre dernier.
Le scenario baissier ne s’étant pas matérialisé, nous enregistrons des pertes à la fois sur le trade simple et spéculatif, et sur le trade complexe.
Le trade complexe n’a pas fait l’objet d’un ajustement car c’était limite : il était toujours probable qu’il expire dans la zone de profit (sous 80$ pour le prix de l’action) jusqu’à la fin.
Concernant le trade simple, l’option put TPX OCT2019 70 P a expiré sans valeur vendredi, nous perdons donc les 170$ de prime investie.
Concernant le montage complexe, le cours de TPX a terminé au-dessus des 4 calls TPX OCT2019 80 C vendus. Ces calls ont donc été exercés et votre courtier a vendu automatiquement les actions dans votre portefeuille.
Vous vous retrouvez donc courts de 400 actions TPX.
Voici la marche à suivre :
Rachetez aujourd’hui à l’ouverture vos 400 actions TPX pour fermer la position courte (pour info : cours de TPX à 82,70$ actuellement).
Faisons désormais le bilan financier du montage :
1) Rachat à 82,70$ des 400 actions vendues à 80$ par suite d’exercice des calls TPX OCT2019 80 C : -1 080$ ;
2) Primes touchées sur la vente des 4 calls TPX OCT2019 80 C (à 1,45$ par contrat) : 580$ ;
3) Primes payées pour acheter les 4 calls TPX OCT2019 85 C (à 0,50$ par contrat) qui ont expiré sans valeur : -200$ ;
4) Prime touchée sur la vente du put TPX OCT2019 65 P (à 0,68$) qui a expiré sans valeur : 68$ ;
5) Prime payée pour l’achat du put TPX OCT2019 70 P (à 1,70$) qui a expiré sans valeur : -170$.
Soit un bilan global qui affiche une perte de -802$.
Note sur le risque : Les trades sur options peuvent être volatils et comportent tous des risques. Bien que cette idée de trade soit bien documentée et que le trade est professionnel et à risque maîtrisé, rien n’est garanti. Ne pariez que de l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre. Assurez-vous de diversifier vos risques et de ne pas investir tout votre argent dans un seul trade.
Bon trade,
Gaël Deballe
