Cher lecteur de Revenus Secrets,
Depuis notre dernière alerte, le monde financier a changé de façon spectaculaire.
L’effondrement de la banque SVB, vendredi, est la deuxième plus grande faillite bancaire de l’Histoire. L’onde de choc se propage à tous les marchés, effrayant les clients des banques et engendrant une forte volatilité à Wall Street.
C’est une mauvaise nouvelle pour les investisseurs traditionnels. Plus les marchés deviennent volatils, plus le risque augmente pour les portefeuilles d’investissement.
Mais, pour notre stratégie de vente de puts, c’est une très bonne nouvelle. En effet, lorsque les marchés sont tumultueux, les investisseurs traditionnels ont tendance à acheter des contrats d’options put pour couvrir leurs actions. Toute cette pression à l’achat fait grimper les prix de ces contrats. Comme notre stratégie consiste à vendre ces contrats d’options contre rémunération, plus les prix sont élevés, plus notre prime est importante.
Alors aujourd’hui, j’ai envie de saisir cette occasion pour vous offrir un revenu de 475 $.
L’or se montre très résistant
Alors que les valeurs traditionnelles font des montagnes russes, un secteur du marché résiste particulièrement bien : celui des métaux précieux, et plus particulièrement les cours de l’or.
Ce week-end, j’ai publié un graphique des cours de l’or sur mon compte Twitter, en soulignant que les contrats à terme (futures) sur l’or bondissaient à la hausse.
À l’ouverture des marchés, les contrats à terme sur l’or étaient en hausse, alors que les investisseurs se préparent à une nouvelle semaine d’incertitude…
(N’hésitez pas à me suivre sur Twitter pour avoir des idées de trade et d’investissement en temps réel.)
Le métal jaune continue de progresser. Plusieurs raisons expliquent que l’or pourrait bien être l’un des grands gagnants de ce qui s’annonce comme une année difficile.
Nous savons déjà que l’or offre traditionnellement une bonne couverture contre l’inflation. Dans le monde entier, l’inflation s’entête à rester élevée, même après la série de hausses de taux agressives menée par la Fed. La hausse des taux d’intérêt a tendance à freiner l’inflation et à exercer une pression sur l’ensemble de l’économie.
Sans trop entrer dans les détails, je vous dirai que la Fed est désormais très contrariée à l’idée que ses hausses de taux aient peut-être mis en péril la stabilité de notre système financier. Et il est presque certain qu’elle va soit arrêter de les relever soit au moins dire au marché que la hausse du mois de mars sera peut-être la dernière avant un certain temps.
Dans tous les cas, un changement d’attitude de la Fed ferait naturellement baisser le dollar. (Le dollar deviendrait moins attractif car les investisseurs internationaux ne pourraient s’attendre à obtenir un taux élevé sur des actifs libellés en dollars.) Lorsque le dollar baisse, cela fait grimper le cours de l’or, car il faut plus de dollars bas pour acheter des choses, notamment une once d’or.
On constate déjà que l’or évolue à la hausse. Et je pense qu’il va franchir la barre des 2 000 $ au cours des prochaines semaines. C’est le contexte idéal pour nous servir de l’action d’une minière aurifère en vue de percevoir un revenu !
Barrick Gold Corp. vous offre 475 $
Aujourd’hui, notre recommandation porte sur Barrick Gold Corp. (GOLD).
Barrick – dont le siège est basé dans l’Ontario, au Canada – exploite treize mines d’or dans le monde. La société possède également trois mines de cuivre, lesquelles sont très attractives tant que la demande en faveur du cuivre est élevée.
L’an dernier, Barrick a produit 4,1 millions d’onces d’or et environ 199 580 tonnes de cuivre. Cette année, la direction prévoit d’augmenter la production d’or pour qu’elle atteigne une fourchette de 4,2 à 4,6 millions d’onces d’or. Le coût de revient tout compris de Barrick, pour produire ces onces, se situera entre 1 170 $ et 1 250 $ l’once.
Pour situer le contexte, le prix au comptant de l’or est de 1 907 $ l’once, actuellement. Alors même en restant prudent, on estime que Barrick pourrait dégager un profit net d’au moins 700 $ par once produite. Si le cours de l’or bondit au-dessus de 2 000 $, les profits de Barrick augmenteront de façon spectaculaire.
Il n’est pas étonnant que le cours de Barrick ait commencé à évoluer à la hausse lorsque l’or a décollé, cette semaine. Le moment est donc idéal pour appliquer notre stratégie de vente de puts !
Action à prendre
Vendre 5 puts GOLD MAY2023 17 P.
C’est une option de vente sur Barrick Gold Corp. (GOLD) d’expiration 19 mai 2023 et de strike 17 $. Ce put est actuellement au prix de 0,95 $ (bid à 0,93 $ et ask à 0,97 $).
En faisant cela, vous obtiendrez 475 $ de revenus.
En retour, vous acceptez l’obligation d’acheter des actions GOLD – mais seulement si l’action est en dessous de 17 $ à l’expiration le 19 mai.
Si cela se produit, nous devrons investir 1 700 $ par contrat pour acheter les actions de la société.
Avec 5 contrats, c’est 8 500 $ – moins les 475 $ recueillis – pour acheter 500 actions.
Maintenant, si l’action est au-dessus de 17 $ à l’échéance, alors nous empochons les 475 $ et n’avons aucune obligation d’acheter les actions !
N’oubliez pas la relation d’un contrat à 100 actions et ne vendez JAMAIS des contrats pour plus d’actions que vous ne pouvez vous permettre d’acheter.
Dans votre compte de courtage, localisez les options de vente GOLD du 19 mai 2023, 17 $ :
- Le symbole est GOLD230519P00017000.
- Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) GOLD.
- Assurez-vous de choisir le bon mois (mai 2023).
- Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 19 mai 2023).
- Choisissez le prix d’exercice de 17 $.
- Sélectionnez les options « put » (options de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats à vendre (5 contrats dans cet exemple).
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
- Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Si vous avez de la difficulté à vendre au prix de 0,95 $, vous pouvez choisir d’abaisser graduellement votre limite. Mais ne vendez pas pour moins de 0,80 $.
Bien entendu, si le prix est au-dessus de 0,95 $ lorsque vous êtes devant les écrans, vendez à ce prix plus élevé. En bref, vendez au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, en essayant d’optimiser, mais pas en-dessous de 0,80 $.
Si vous ne pouvez pas vendre au-dessus de ce prix, laissez passer cette opportunité et attendez la suivante, ou attendez de voir comment se comporte l’action dans les prochains jours (il se peut qu’elle baisse et que le prix du put augmente).
Pour avoir les niveaux du bid et du ask en temps réel et ainsi réaliser un trade pertinent par rapport au prix du marché, il est fortement recommandé de prendre l’abonnement aux données en temps réel pour les options US chez votre broker.
Sincèrement,
Zach Scheidt
