Cher lecteur,
Lorsque le marché boursier s’est effondré en 2008, les investisseurs ont vu leurs portefeuilles fondre.
Cependant, l’expérience d’un trader en particulier a été très différente.
Il était positionné spécifiquement pour un tel effondrement du marché.
Cet homme de 85 ans avait fait ses recherches, savait que le désastre arrivait et en a profité.
Et au lieu de perdre sa chemise, il a fait fortune.
Aujourd’hui, je vais vous montrer comment il a fait. Et vous apprendrez comment vous positionner pour tirer profit de la prochaine crise en suivant ses trades.
Comment Charlie Munger a réalisé le trade d’une vie
Warren Buffett est peut-être l’investisseur le plus célèbre du monde.
Mais Charlie Munger, son acolyte boursier, constitue une grande partie de son succès.
Né le 1er janvier 1924, Munger a maintenant 95 ans.
Pendant des décennies, il a joué le rôle du bras droit de Warren Buffett à Berkshire Hathaway en tant que vice-président de la société.
Et les deux hommes ont gagné des milliards de dollars, grâce à leur sens de l’investissement.
En plus de son rôle chez Berkshire Hathaway, Munger est également président du conseil du Daily Journal (DJCO), une petite entreprise qui possède quelques journaux.
Pour apprécier ce que Munger a fait pendant la crise financière, il faut se rappeler ce qu’il a ressenti à l’époque.
Le système financier mondial était en train de s’effondrer. Et tout le monde était terrifié.
Face à la question de la « fuite ou de la lutte », la plupart des investisseurs ont choisi de vendre leurs actions et de fuir le danger.
Munger, par contre, a vu et saisi l’opportunité.
Fin septembre 2008, la crise financière était vraiment en train de se mettre en branle.
À l’époque, le Munger’s Daily Journal détenait pour 20,7 millions de dollars de bons du Trésor américain et aucune action en Bourse.
Les bons du Trésor américain sont l’investissement le plus sûr de la planète. Ils sont pratiquement sans risque, et équivalent à du cash pour les investisseurs.
Munger avait laissé la trésorerie du Daily Journal s’accumuler pendant des années en attendant de réaliser ce qu’il pensait être un trade exceptionnel.
Six mois plus tard, Munger a fait feu…
Le 9 mars 2009, le S&P 500 a atteint son plus bas niveau à 666 points.
Au moment même où les investisseurs du monde entier capitulaient, Charlie Munger, 85 ans, a pris l’argent du Daily Journal et s’est mis à investir dans des actions.
Les actions des banques étaient au rabais… et Munger a décroché le gros lot
Au plus profond de la panique financière, Munger a investi la totalité de ses 20,4 millions de dollars dans les actions de deux banques en difficultés, Wells Fargo (WFC) et Bank of America (BAC).
Munger connaissait très bien ces sociétés, et avait suivi de près la dégringolade de leurs actions pendant la crise.
Les banques étaient loin d’être parfaites. Et elles avaient fait des erreurs qui justifiaient une baisse des valorisations.
Mais les actions de ces banques ont chuté bien en dessous de leur « juste prix », compte tenu de leurs valeurs comptables respectives et de leurs flux de bénéfices futurs.
Et une fois que les actions ont atteint le prix le plus bas en 2009, Munger a appuyé sur la gâchette et acheté autant de titres des deux banques qu’il le pouvait.
Aussi fou que ça puisse paraître, Munger a parfaitement chronométré le plus bas atteint par ces actions.
Le portefeuille d’actions du Daily Journal, qui a été lancé avec un investissement de 20,4 millions de dollars en mars 2009, valait 131 millions de dollars au 31 décembre 2015.
Charlie Munger avait multiplié par plus de 6 fois son investissement en 6 ans.
Incroyable, mais vrai !
Ce n’est pas donné à tout le monde d’être comme Munger et de parvenir à connaître une entreprise si bien que vous êtes en mesure de savoir exactement quand acheter ses actions en période de crise boursière.
Mais…
Vous pouvez utiliser les trades des gestionnaires de fonds comme Munger pour compléter votre portefeuille.
Un signal d’alerte instantané sur les actions
Le secret du succès de Munger pendant la crise n’est pas qu’il savait quand le marché allait toucher le fond.
Mais il connaissait parfaitement ses entreprises préférées, à l’intérieur (leur valeur comptable) comme à l’extérieur (leur activité).
Ainsi, lorsque les actions ont été massacrées pendant la crise financière, Munger savait qu’il faisait une bonne affaire avec les banques qu’il avait achetées.
Et si vous suivez les achats et les ventes des meilleurs traders du marché, comme Charlie Munger, vous n’avez pas besoin d’anticiper les creux.
En scrutant les investissements des meilleurs, vous saurez quand vendre vos actions et quand les acheter une fois la tempête passée.
Et vous pouvez non seulement éviter un cauchemar sur les marchés financiers, mais vous pouvez aussi en tirer un profit énorme.
Vous n’avez pas le temps d’analyser les mouvements de l’argent intelligent toute la journée ?
Ne vous inquiétez pas !
Nous le faisons pour vous.
C’est tout pour aujourd’hui.
À la croissance de votre patrimoine,
Zach Scheidt
Rédacteur en chef de Projet « Black Box »
