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Changement de stratégie sur TLT

Par 10 mars 2020Alertes

RKCher lecteur,

Le marché a réalisé un excès hier, nous allons profiter du retour un peu plus dans la normale aujourd’hui pour modifier notre stratégie sur l’ETF iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT).

Nous fermons l’actuel Iron Condor avec une perte et nous nous repositionnons avec l’achat d’une option de vente (put) LEAP sur TLT. LEAP signifie « Long Term Equity Anticipation » et se réfère tout simplement à des options d’échéance très long terme (une année ou plus).

Par la suite, nous optimiserons cette transaction avec la vente de puts plus court terme, générant ce que l’on appelle de la vente de puts couverts par le put LEAP.

Voici comment procéder…

IC sur TLT (exp. 20/03/2020)

Nous fermons toutes les jambes de l’Iron Condor.

Notre conseil :

Racheter le CALL strike 157 $ sur TLT échéance 20 mars 2020
Revendre le CALL strike 158 $ sur TLT échéance 20 mars 2020
Racheter le PUT strike 148,50 $ sur TLT échéance 20 mars 2020
Revendre le PUT strike 147,50 $ sur TLT échéance 20 mars 2020

Voici comment faire.

Racheter le CALL strike 157 $ sur TLT échéance 20 mars 2020

Sur votre compte de courtage, trouvez l’option d’achat sur l’ETF iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT) d’expiration le 20 mars 2020 et de strike 157 $.

  • Code boursier : TLT200320C00157000.
  • Recherchez les options figurant sous le code TLT.
  • Sélectionnez la bonne date d’expiration : 20 mars 2020.
  • Choisissez le strike de 157 $.
  • Sélectionnez l’option call (option d’achat).
  • Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez acheter (fermez votre position).
  • Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « acheter ».
  • Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
  • Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e acheter le moins cher possible).

Revendre le CALL strike 158 $ sur TLT échéance 20 mars 2020

Sur votre compte de courtage, trouvez l’option d’achat sur l’ETF iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT) d’expiration le 20 mars 2020 et de strike 158 $.

  • Code boursier : TLT200320C00158000.
  • Recherchez les options figurant sous le code TLT.
  • Sélectionnez la bonne date d’expiration : 20 mars 2020.
  • Choisissez le strike de 158 $.
  • Sélectionnez l’option call (option d’achat).
  • Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez revendre (fermez votre position).
  • Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
  • Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
  • Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e vendre le plus cher possible).

Racheter le PUT strike 148,50 $ sur TLT échéance 20 mars 2020

Sur votre compte de courtage, trouvez l’option de vente sur l’ETF iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT) d’expiration le 20 mars 2020 et de strike 148,50 $.

  • Code boursier : TLT200320P00148500.
  • Recherchez les options figurant sous le code TLT.
  • Sélectionnez la bonne date d’expiration : 20 mars 2020.
  • Choisissez le strike de 148,50 $.
  • Sélectionnez l’option put (option de vente).
  • Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez acheter (fermez votre position).
  • Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « acheter ».
  • Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
  • Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e acheter le moins cher possible).

Revendre le PUT strike 147,50 $ sur TLT échéance 20 mars 2020

Sur votre compte de courtage, trouvez l’option de vente sur l’ETF iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT) d’expiration le 20 mars 2020 et de strike 147,50 $.

  • Code boursier : TLT200320P00147500.
  • Recherchez les options figurant sous le code TLT.
  • Sélectionnez la bonne date d’expiration : 20 mars 2020.
  • Choisissez le strike de 147,50 $.
  • Sélectionnez l’option put (option de vente).
  • Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez revendre (fermez votre position).
  • Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
  • Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
  • Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e vendre le plus cher possible).

Graphique Kiyosaki Trading

Cliquez sur le graphique pour l’agrandir

La perte est de 408 $ au moment où j’écris ces lignes.

Maintenant, nous allons acheter notre put (seulement un put) long terme sur TLT.

Notre conseil :

Acheter le PUT strike 165 $ sur TLT échéance 15 janvier 2021

Voici comment faire.

Acheter le PUT strike 165 $ sur TLT échéance 15 janvier 2021

Sur votre compte de courtage, trouvez l’option de vente sur l’ETF iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT) d’expiration le 15 janvier 2021 et de strike 165 $.

  • Code boursier : TLT210115P00165000.
  • Recherchez les options figurant sous le code TLT.
  • Sélectionnez la bonne date d’expiration : 15 janvier 2021.
  • Choisissez le strike de 165 $.
  • Sélectionnez l’option put (option de vente).
  • Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez acheter (1 contrat).
  • Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « acheter ».
  • Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
  • Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e acheter le moins cher possible).

Ce contrat put cote 13,35 $ au moment où j’écris ces lignes.

Remarques importantes 

Soyez assuré que le marché US est ouvert au moment où vous placez vos ordres (pour avoir un carnet d’ordres reflétant le marché à ce moment).

Prenez l’abonnement aux données en temps réel de cotation des options chez votre courtier.

Sinon, vous tradez à l’aveugle : le marché bouge chaque seconde et vous ne savez pas où se situe le prix des options avec des cours décalés de 15 minutes, vous risquez donc de placer des ordres hors marché complètement désoptimisés.

Le marché bouge en permanence, donc c’est normal que les prix des options évoluent quand vous ouvrez vos écrans. Même si l’action a un peu bougé depuis l’écriture de ce conseil, vous pouvez rentrer sans problème sur le montage avec les mêmes strikes d’options, et le crédit global devrait être globalement similaire.

C’est tout pour aujourd’hui,

Bons trades,

Signature Robert Kiyosaki

Robert Kiyosaki
Rédacteur en chef

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