Cher lecteur,
Aujourd’hui, nous ajoutons la jambe des calls à notre montage sur l’ETF Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X (NUGT) pour compléter l’Iron Condor.
Voici la marche à suivre pour mettre en place ce call credit spread sur NUGT.
Notre conseil :
Vendre le CALL strike 90 $ sur NUGT échéance 19 juin 2020 (prix actuel indicatif : 1,18 $)
Acheter le CALL strike 95 $ sur NUGT échéance 19 juin 2020 (prix actuel indicatif : 0,93 $)
Bien entendu, chaque jambe d’options doit avoir le même nombre d’options.
Voici comment faire.
Vendre le CALL strike 90 $ sur NUGT échéance 19 juin 2020
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option d’achat sur Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X (NUGT) d’expiration le 19 juin 2020 et de strike 90 $.
- Code boursier : NUGT200619C00090000.
- Recherchez les options figurant sous le code NUGT.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 19 juin 2020.
- Choisissez le strike de 90 $.
- Sélectionnez l’option call (option d’achat).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez vendre.
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e vendre le plus cher possible).
Acheter le CALL strike 95 $ sur NUGT échéance 19 juin 2020
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option d’achat sur Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X (NUGT) d’expiration le 19 juin 2020 et de strike 95 $.
- Code boursier : NUGT200619C00095000.
- Recherchez les options figurant sous le code NUGT.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 19 juin 2020.
- Choisissez le strike de 95 $.
- Sélectionnez l’option call (option d’achat).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez acheter.
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « acheter ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e acheter le moins cher possible).
Visez un crédit d’environ 0,25 $ par montage. Vous choisissez ensuite le nombre de contrats que vous souhaitez placer, le même que pour la partie puts (PCS) du montage. Nous avions choisi 4 contrats.
Voici le P&L du montage Iron Condor complet avec 4 contrats par jambe :
Cliquez sur le graphique pour l’agrandir
La stratégie est créditrice d’environ 0,25 $ par contrat (en moyenne), ce qui donne 100 $ de profit supplémentaire avec 4 contrats.
Le risque maximal est de 1 580 $.
Si le cours de NUGT se rapproche des bornes de la zone de profit, nous ajusterons éventuellement alors en conséquence.
Remarques importantes
Soyez assuré que le marché US est ouvert au moment où vous placez vos ordres (pour avoir un carnet d’ordres reflétant le marché à ce moment).
Prenez l’abonnement aux données en temps réel de cotation des options chez votre courtier.
Sinon, vous tradez à l’aveugle : le marché bouge chaque seconde et vous ne savez pas où se situe le prix des options avec des cours décalés de 15 minutes, vous risquez donc de placer des ordres hors marché complètement désoptimisés.
Le marché bouge en permanence, donc c’est normal que les prix des options évoluent quand vous ouvrez vos écrans. Même si l’action a un peu bougé depuis l’écriture de ce conseil, vous pouvez rentrer sans problème sur le montage avec les mêmes strikes d’options, et le crédit global devrait être globalement similaire.
Robert Kiyosaki
Rédacteur en chef
