Cher lecteur de Top 1% Altucher,
Le mois d’août est généralement calme à Wall Street.
Les traders et les gérants de portefeuille aiment fuir la chaleur et l’agitation de la ville pour se prélasser sur les plages de East Hampton ou dans les montagnes du Colorado.
Mais dans un contexte marqué par une guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine qui ne cesse de s’envenimer, 2019 n’est pas une année comme les autres. Par ailleurs, le regain de volatilité boursière oblige les gens de Wall Street à faire une croix sur leurs vacances et à faire des heures supplémentaires.
Les marchés actions américains ont fortement dévissé lundi 5 août après la décision de la Banque populaire de Chine de laisser le yuan se déprécier face au dollar, à la plus grande stupéfaction de la communauté financière.
Je ne souhaite pas m’attarder sur la question des monnaies mais, en un mot, en laissant le yuan se déprécier face au dollar, le gouvernement chinois atténue l’effet des droits de douane mis en place par Donald Trump.
Il va sans dire que Donald Trump a été furieux d’apprendre la décision du gouvernement chinois. Le gouvernement américain a répliqué en accusant officiellement la Chine de manipuler sa monnaie.
Cela étant, alors même que 68% des valeurs du S&P 500 ont cédé du terrain la semaine dernière, plusieurs investissements du portefeuille Top 1% ont signé d’excellentes performances.
Par conséquent, plutôt que de se demander si Donald Trump et Xi Jinping enterreront la hache de guerre et permettront au commerce mondial de retourner à la normale à l’issue de leur rencontre prévue en septembre, penchons-nous sur les performances de trois titres que vous détenez en portefeuille.
Un ponte de l’investissement investit dans Cloudera
Dans un premier temps, j’aimerais parler de Cloudera (NYSE : CLDR).
Je vous disais la semaine dernière que Carl Icahn avait déposé un formulaire 13D auprès de la Securities and Exchange Commission pour déclarer la prise d’une participation de 12,6% dans Cloudera. C’est une excellente nouvelle en ce que cela signifie que Carl Icahn va œuvrer en votre faveur en augmentant la valeur de votre investissement dans Cloudera.
Il a d’ailleurs continué à acheter des actions ces derniers jours.
À la clôture de la séance du vendredi 9 août 2019, trois fonds d’investissement de Carl Icahn avaient acquis une participation incroyable de 18,36% dans Cloudera.
Prenons le temps de réfléchir à ce que cela signifie…
Il y a trois semaines, Carl Icahn ne possédait pas la moindre action au capital de Cloudera. Il possède désormais près de 20% de la société.
Je ne connais pas ses plans mais je sais que c’est un spéculateur court-termiste.
Je pense donc que Carl Icahn va inciter le conseil d’administration de Cloudera à adopter des mesures qui doperont le cours de l’action rapidement.
Mise à jour de la recommandation :
Acheter des actions Cloudera (NYSE : CLDR) sur repli, à 6,50 $.
Une petite capitalisation du secteur de la cyber-sécurité voit le cours de son action flamber
Intéressons-nous maintenant à Carbon Black (NASDAQ : CBLK).
Vous avez acheté des actions Carbon Black le 31 juillet à un prix unitaire de 17,78 $. Je suis heureux de vous informer que Carbon Black a publié des résultats et des bénéfices nettement supérieurs aux prévisions de Wall Street.
Voici quelques chiffres intéressants dans le rapport trimestriel :
- Chiffre d’affaires de 60,9 millions de dollars, en hausse de 19% en glissement annuel.
- Chiffre d’affaires provenant des activités de cloud computing de 22,9 millions de dollars, en hausse de 68% en glissement annuel.
- Chiffre d’affaires récurrent annuel provenant des activités de cloud computing de 100 millions de dollars, en hausse de 66% en glissement annuel.
Interrogé sur les résultats trimestriels du groupe, le président et directeur général de Carbon Black, Patrick Morley, a déclaré :
« Les résultats de Carbon Black pour le deuxième trimestre 2019 prouvent que nous avons réussi à devenir une véritable société de cloud computing grâce à notre plateforme de sécurité du cloud, Predictive Security Cloud (PSC). Nous avons franchi une étape importante au cours du trimestre : notre chiffre d’affaires récurrent annuel a dépassé les 100 millions de dollars. Cela reflète la demande croissante de nos clients pour notre plateforme EPP, protection efficace contre les cyber-attaques les plus complexes. »
Le fait est que Carbon Black poursuit brillamment sa stratégie d’affaires et connaît une forte croissance mais que, pour autant, les dirigeants savent que la société est sous-valorisée.
C’est probablement pour ça que, vendredi dernier, des rumeurs ont commencé à circuler selon lesquelles les dirigeants de Carbon Black auraient d’ores et déjà mandaté Morgan Stanley pour les conseiller dans l’optique éventuelle de vendre la société.
Il est trop tôt pour savoir si ces rumeurs sont fondées ou pour connaître le prix de vente de l’entreprise. En revanche, je sais que vous avez bien fait d’acheter des actions Carbon Black !
Mise à jour de la recommandation :
Acheter des actions Carbon Black (NASDAQ : CBLK) sur repli, à 20,00 $.
Excellente performance d’une société spécialisée dans les diagnostics génétiques
Intéressons-nous pour finir à Invitae (NYSE : NVTA).
Vous avez commencé à acheter des actions Invitae en mai 2018, au prix unitaire de 7,45 $. Le titre Invitae s’échange désormais à 25,81 $.
Cela représente une plus-value de plus de 246 % !
Invitae a publié son rapport du deuxième trimestre le 6 août et la société a une nouvelle fois signé une excellente performance.
Voici quelques chiffres intéressants du rapport trimestriel :
- Le groupe a répertorié plus de 111 000 échantillons au T2 2019, ce qui représente une augmentation de 52% par rapport aux 73 000 échantillons enregistrés au T2 2018.
- Le chiffre d’affaires du T2 s’élève à 53,5 millions de dollars, soit une hausse de 43% en glissement annuel.
- Le coût moyen par test génétique a baissé de 10% en rythme annuel, à 252$.
- La marge brute au T2 2019 ressort à 25,5 millions de dollars, contre 16,9 millions au T2 2018.
Lorsque je vous ai présenté Invitae en mai 2018, la société était partie pour traiter environ 150 000 tests génétiques. Elle est désormais bien partie pour traiter 500 000 tests répertoriés en 2019.
Les tests génétiques qu’Invitae propose à ses clients commencent seulement à produire leurs bienfaits. À l’heure où la communauté médicale s’ouvre au concept de la médecine personnalisée, il y a fort à parier que la demande pour les produits d’Invitae augmentera.
Interrogé sur les résultats de la société, Sean George, co-fondateur et directeur général d’Invitae, déclare :
« Nos clients commencent à nous voir comme la société qui propose le plus large éventail de tests génétiques abordables et de qualité. Cela nous permet d’ancrer plus largement la génétique dans la médecine conventionnelle. Forts de notre réussite au premier semestre, nous sommes convaincus de pouvoir atteindre nos objectifs pour l’année 2019. »
Invitae n’en est qu’au début de sa courbe de croissance et je vous recommande de garder votre participation dans cette société promise à une forte croissance dans les prochaines années.
Mise à jour de la recommandation :
Acheter des actions Invitae (NYSE : NVTA) sur repli, à 20,00 $.
Sincèrement,
James Altucher
Rédacteur en Chef
