Cher lecteur,
Avant de vous dire comment mettre en place la partie puts sur SPCE, je voudrais revenir sur le trade d’hier.
En effet, plusieurs lecteurs nous ont fait part de difficultés pour se positionner sur notre trade Cash-Flow Zone d’hier, sur WYNN. Ils nous ont signalé qu’ils ne parvenaient pas à trouver les options ayant pour échéance le 30 mars 2020 sur leur compte de trading. Les options au 30 mars 2020 sont, ce que l’on appelle, des options « quarterly« , un type particulier d’options qui expirent au dernier jour de chaque trimestre.
Si vous aussi vous rencontrez des difficultés pour localiser ces options, nous vous invitons à solliciter directement l’aide de votre broker, en indiquant que vous souhaitez vous positionner sur les options WYNN quarterly expirant le 30 mars 2020.
Dans le cas où, même avec l’aide de votre broker, vous ne parvenez pas à vous positionner sur ces options, nous vous invitons à vous positionner sur les mêmes options (aux mêmes strikes) ayant pour date d’expiration le 27 mars 2020.
Passons maintenant à l’ajustement sur SPCE.
Nous avons déjà pris la branche supérieure de notre Iron Condor sur Virgin Galactic Holdings (SPCE) en ayant vendu un call credit spread (CCS).
Aujourd’hui, nouvelle étape : nous ajoutons la jambe des puts (PCS) comme premier ajustement à ce trade.
Cela diminuera le risque sur le trade et fera plus que doubler notre revenu initial.
Nous pourrions ajouter bientôt un « Iron Condor superposé », créant un autre Iron Condor par-dessus celui qui existe déjà.
Voici pour l’instant la marche à suivre (utilisez le même nombre de contrats que celui pour lequel vous avez opté pour la jambe des calls).
Notre conseil :
Vendre le PUT strike 20 $ sur SPCE échéance 21 février 2020
Acheter le PUT strike 18 $ sur SPCE échéance 21 février 2020
Vendre le PUT strike 20 $ sur SPCE échéance 21 février 2020
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option de vente sur Virgin Galactic Holdings (SPCE) d’expiration le 21 février 2020 et de strike 20 $.
- Code boursier : SPCE200221P00020000.
- Recherchez les options figurant sous le code SPCE.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 21 février 2020.
- Choisissez le strike de 20 $.
- Sélectionnez l’option put (option de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez vendre.
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e vendre le plus cher possible).
Acheter le PUT strike 18 $ sur SPCE échéance 21 février 2020
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option de vente sur Virgin Galactic Holdings (SPCE) d’expiration le 21 février 2020 et de strike 18 $.
- Code boursier : SPCE200221P00018000.
- Recherchez les options figurant sous le code SPCE.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 21 février 2020.
- Choisissez le strike de 18 $.
- Sélectionnez l’option put (option de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez acheter.
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « acheter ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e acheter le moins cher possible).
Visez un crédit d’environ 0,30 $ par montage environ.
Voici représenté le P&L du montage complet Iron Condor maintenant formé avec 5 contrats par jambe :
Cliquez sur le graphique pour l’agrandir
La nouvelle stratégie de vente des puts credit spread (PCS) est créditrice d’environ 0,30 $ par contrat (en moyenne), ce qui donne 150 $ de profit supplémentaire avec 5 contrats.
Le profit total potentiel se monte donc à 220 $.
Le risque maximal est désormais de 780 $.
Remarques importantes
Soyez assuré que le marché US est ouvert au moment où vous placez vos ordres (pour avoir un carnet d’ordres reflétant le marché à ce moment).
Prenez l’abonnement aux données en temps réel de cotation des options chez votre courtier.
Sinon, vous tradez à l’aveugle : le marché bouge chaque seconde et vous ne savez pas où se situe le prix des options avec des cours décalés de 15 minutes, vous risquez donc de placer des ordres hors marché complètement désoptimisés.
Le marché bouge en permanence, donc c’est normal que les prix des options évoluent quand vous ouvrez vos écrans. Même si l’action a un peu bougé depuis l’écriture de ce conseil, vous pouvez rentrer sans problème sur le montage avec les mêmes strikes d’options, et le crédit global devrait être globalement similaire.
Bons trades !
Robert Kiyosaki
Rédacteur en chef
