Cher lecteur,
Nous intervenons une fois de plus sur TLT ! Voici un ajustement à réaliser sur notre position iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)…
Comme je le rappelle souvent, nous voulons commencer nos trades avec de petites positions et avoir du cash en réserve pour pouvoir faire nos ajustements.
Nous ajoutons une « amélioration » à notre trade sur TLT, en dégageant un revenu supplémentaire sur une semaine.
Voici la marche à suivre pour mettre en place ce call credit spread sur TLT.
Notre conseil :
Vendre le CALL strike 167 $ sur TLT échéance 20 mars 2020
Acheter le CALL strike 170 $ sur TLT échéance 20 mars 2020
Recherchez un crédit net d’au minimum 0,40 $ par montage.
Bien entendu, chaque jambe d’options doit avoir le même nombre d’options.
Voici comment faire.
Vendre le CALL strike 167 $ sur TLT échéance 20 mars 2020
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option d’achat sur l’ETF iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT) d’expiration le 20 mars 2020 et de strike 167 $.
- Code boursier : TLT200320C00167000.
- Recherchez les options figurant sous le code TLT.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 20 mars 2020.
- Choisissez le strike de 167 $.
- Sélectionnez l’option call (option d’achat).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez vendre.
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e vendre le plus cher possible).
Acheter le CALL strike 170 $ sur TLT échéance 20 mars 2020
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option d’achat sur l’ETF iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT) d’expiration le 20 mars 2020 et de strike 170 $.
- Code boursier : TLT200320C00170000.
- Recherchez les options figurant sous le code TLT.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 20 mars 2020.
- Choisissez le strike de 170 $.
- Sélectionnez l’option call (option d’achat).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez acheter.
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « acheter ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e acheter le moins cher possible).
Soyez patient et visez un crédit d’au minimum 0,40 $ par montage. Vous choisissez ensuite le nombre de contrats que vous souhaitez placer (par exemple 3 ci-dessous).
Voici représenté le P&L du montage CCS avec 3 contrats par jambe :
Cliquez sur le graphique pour l’agrandir
La stratégie est créditrice d’environ 0,40 $ par contrat (en moyenne), ce qui donne 120 $ de profit avec 3 contrats.
Le risque maximal est de 780 $.
Cela procurerait un rendement de 15% environ en seulement 1 semaine.
Si le cours de TLT se rapproche des bornes de la zone de profit, nous ajusterons éventuellement alors en conséquence.
Remarques importantes
Soyez assuré que le marché US est ouvert au moment où vous placez vos ordres (pour avoir un carnet d’ordres reflétant le marché à ce moment).
Prenez l’abonnement aux données en temps réel de cotation des options chez votre courtier.
Sinon, vous tradez à l’aveugle : le marché bouge chaque seconde et vous ne savez pas où se situe le prix des options avec des cours décalés de 15 minutes, vous risquez donc de placer des ordres hors marché complètement désoptimisés.
Le marché bouge en permanence, donc c’est normal que les prix des options évoluent quand vous ouvrez vos écrans. Même si l’action a un peu bougé depuis l’écriture de ce conseil, vous pouvez rentrer sans problème sur le montage avec les mêmes strikes d’options, et le crédit global devrait être globalement similaire.
C’est tout pour aujourd’hui,
Bons trades,
Robert Kiyosaki
Rédacteur en chef
