Cher lecteur,
Nous ajoutons aujourd’hui une jambe puts (via des put credit spread = PCS) à notre position sur l’ETF iShares 20+ Year Treasury Bond (NASDAQ : TLT) (qui expire ce vendredi 8 mai).
Cela devrait augmenter notre potentiel de profit d’environ 40%.
En utilisant le même nombre de contrats que pour la jambe des calls (call credit spread), voici ce qu’il faut faire.
Notre conseil :
Vendre le PUT strike 162,50 $ sur TLT échéance 8 mai 2020 (prix actuel : 0,20 $)
Acheter le PUT strike 157,50 $ sur TLT échéance 8 mai 2020 (prix actuel : 0,06 $)
Soyez patient avec ce trade et essayez d’obtenir le meilleur prix possible. Mais n’oubliez pas : veillez à ce que le trade soit bien exécuté et ne laissez pas juste un ordre à prix limite en attente, travaillez-le jusqu’à ce qu’il soit exécuté. Recherchez un crédit net d’au moins 0,10 $ par action (le prix actuel est de 0,14 $).
Voici comment faire.
Vendre le PUT strike 162,50 $ sur TLT échéance 8 mai 2020
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option de vente sur l’ETF iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT) d’expiration le 8 mai 2020 et de strike 162,50 $.
- Code boursier : TLT200508P00162500.
- Recherchez les options figurant sous le code TLT.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 8 mai 2020.
- Choisissez le strike de 162,50 $.
- Sélectionnez l’option put (option de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez vendre.
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e vendre le plus cher possible).
Acheter le PUT strike 157,50 $ sur TLT échéance 8 mai 2020
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option de vente sur l’ETF iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT) d’expiration le 8 mai 2020 et de strike 157,50 $.
- Code boursier : TLT200508P00157500.
- Recherchez les options figurant sous le code TLT.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 8 mai 2020.
- Choisissez le strike de 157,50 $.
- Sélectionnez l’option put (option de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez acheter.
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « acheter ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e acheter le moins cher possible).
Visez un crédit net entre 0,10 $ et 0,16 $ par PCS environ.
Voici représenté le P&L du montage complet Iron Condor maintenant formé avec 4 contrats par jambe :
Cliquez sur le graphique pour l’agrandir
La nouvelle stratégie de vente des put credit spread (PCS) est créditrice d’environ 0,14 $ par contrat (en moyenne), ce qui donne 56 $ de profit supplémentaire avec 4 contrats.
Le profit total potentiel se monte donc à 148 $.
Le risque maximal est diminué à 1 852 $.
Remarques importantes
Soyez assuré que le marché US est ouvert au moment où vous placez vos ordres (pour avoir un carnet d’ordres reflétant le marché à ce moment).
Prenez l’abonnement aux données en temps réel de cotation des options chez votre courtier.
Sinon, vous tradez à l’aveugle : le marché bouge chaque seconde et vous ne savez pas où se situe le prix des options avec des cours décalés de 15 minutes, vous risquez donc de placer des ordres hors marché complètement désoptimisés.
Le marché bouge en permanence, donc c’est normal que les prix des options évoluent quand vous ouvrez vos écrans. Même si l’action a un peu bougé depuis l’écriture de ce conseil, vous pouvez rentrer sans problème sur le montage avec les mêmes strikes d’options, et le crédit global devrait être globalement similaire.
À votre opportunité Cash-Flow !
Robert Kiyosaki
Rédacteur en chef
