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Nouvelles opérations : call credit spread sur TLT + vente calls sur VXX

Par 25 novembre 2019Alertes

RKCher lecteur,

Nous avons de nouveau un signal de trade sur l’ETF iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT).

Nous plaçons juste la jambe « call credit spread » pour un trade à court terme avec une très bonne probabilité de 85% et un potentiel de profit rapide de 8,7% en seulement une semaine.

Voici ce qu’il faut faire…

Notre conseil :

Jambe 1 : Vendre le CALL strike 142 $ sur TLT échéance 29 novembre 2019
Jambe 2 : Acheter le CALL strike 143 $ sur TLT échéance 29 novembre 2019

Visez un crédit net de 0,08 $ pour les deux jambes. Pas en dessous car sinon le trade n’en vaut pas la peine. Si vous ne pouvez obtenir pas un crédit d’au moins 0,08 $, ne prenez pas le trade et attendez le suivant.

Bien entendu, chaque jambe d’options doit avoir le même nombre d’options. Si vous intervenez sur 10 calls credit spread, cela signifie que vous allez avoir 10 options pour chacune des deux jambes.

Vendre le CALL strike 142 $ sur TLT échéance 29 novembre 2019

Sur votre compte de courtage, trouvez l’option d’achat sur l’ETF iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT) d’expiration le 29 novembre 2019 et de strike 142 $.

  • Code boursier : TLT191129C00142000.
  • Recherchez les options figurant sous le code TLT.
  • Sélectionnez la bonne date d’expiration : 29 novembre 2019.
  • Choisissez le strike de 142 $.
  • Sélectionnez l’option call (option d’achat).
  • Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez vendre.
  • Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
  • Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
  • Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e vendre le plus cher possible).

Acheter le CALL strike 143 $ sur TLT échéance 29 novembre 2019

Sur votre compte de courtage, trouvez l’option d’achat sur l’ETF iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT) d’expiration le 29 novembre 2019 et de strike 143 $.

  • Code boursier : TLT191129C00143000.
  • Recherchez les options figurant sous le code TLT.
  • Sélectionnez la bonne date d’expiration : 29 novembre 2019.
  • Choisissez le strike de 143 $.
  • Sélectionnez l’option call (option d’achat).
  • Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez acheter.
  • Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « acheter ».
  • Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
  • Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e acheter le moins cher possible).

Visez un crédit de 0,08 $ par montage environ. Vous choisissez ensuite le nombre de contrats que vous souhaitez placer (par exemple 10 ci-dessous).

Voici représenté le P&L du montage call credit spread (CCS) avec 10 contrats par jambe :

Graphique Kiyosaki Trading

Cliquez sur le graphique pour l’agrandir

La stratégie est créditrice d’environ 0,08 $ par contrat (ceci est un minimum, ne pas prendre le trade en dessous). Avec 10 contrats, le revenu est de 80 $.

Le risque maximal est de 920 $.

Cette transaction procurerait un rendement de 8,70% en 1 semaine si elle expire dans le zone de profit.

Si le cours de TLT se rapproche des bornes de la zone de profit, nous ajusterons alors en conséquence.

Vente de calls sur VXX

Vendredi dernier (le 22 novembre), notre call VXX NOV2019 17,5 C a expiré sans valeur.

Le gain de 518 $ sur une position de 26 600 $ (1 400 $ x 19 $) représente 1,94% de gains en 4 jours, soit 177% annualisé.

Nous avons toujours nos 1 400 contrats VXX en portefeuille. Cette position est en perte latente mais nous avons déjà rattrapé une bonne partie de cette perte grâce à nos revenus touchés (1 162 $ jusqu’à présent). Nous allons ajouter des revenus ci-dessous tout en étant couvert par la position longue.

Voici comment nous allons tirer un revenu supplémentaire de notre position sur VXX (1 400 contrats).

Notre conseil :

Vendre 14 CALLS strike 17,50 $ sur VXX échéance 29 novembre 2019 (uniquement si vous avez déjà la position sur VXX).

Voici comment faire.

Vendre le CALL strike 17,50 $ sur VXX échéance 29 novembre 2019

Sur votre compte de courtage, trouvez l’option d’achat sur Ipath.B S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX) d’expiration le 29 novembre 2019 et de strike 17,50 $.

  • Code boursier : VXX191129C00017500.
  • Recherchez les options figurant sous le code VXX.
  • Sélectionnez la bonne date d’expiration : 29 novembre 2019.
  • Choisissez le strike de 17,50 $.
  • Sélectionnez l’option call (option d’achat).
  • Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez vendre.
  • Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
  • Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
  • Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e vendre le plus cher possible).

Ce contrat call cote au moins 0,32 $ actuellement (mais encore une fois, vendez au prix du marché entre le bid et le ask du moment en optimisant).

Cette opération devrait donc nous rapporter 448 $ en seulement 5 jours.

Remarques importantes 

Soyez assuré que le marché US est ouvert au moment où vous placez vos ordres (pour avoir un carnet d’ordres reflétant le marché à ce moment).

Prenez l’abonnement aux données en temps réel de cotation des options chez votre courtier.

Sinon, vous tradez à l’aveugle : le marché bouge chaque seconde et vous ne savez pas où se situe le prix des options avec des cours décalés de 15 minutes, vous risquez donc de placer des ordres hors marché complètement désoptimisés.

Le marché bouge en permanence, donc c’est normal que les prix des options évoluent quand vous ouvrez vos écrans. Même si l’action a un peu bougé depuis l’écriture de ce conseil, vous pouvez rentrer sans problème sur le montage avec les mêmes strikes d’options, et le crédit global devrait être globalement similaire.

Bons trades !

Signature Robert Kiyosaki

Robert Kiyosaki
Rédacteur en chef