Cher trader,
Dans ces marchés, étant donné la liquidité moindre et les volumes plus réduits, les choses peuvent s’avérer piégeuses en intraday (j’y reviens d’ailleurs dans notre Salle des Opérations ce soir). Et bien le moins que l’on puisse dire c’est que le rebond du Cac ce matin vers les 6400 points en aura à nouveau été une belle illustration… Avec une reprise pour saluer l’abaissement des taux en Chine qui fait donc pschitt à Wall Street.
Dès lors par extrapolation sur la sphère actions, autant comme je vous le disais mercredi j’ai pu avoir quelques regrets à l’idée de pas nous être placé à la vente sur Orpea mercredi matin, autant je suis satisfait d’avoir su –une fois encore- ne pas céder aux sirènes acheteuses ce matin dans l’hexagone.
Je pense par exemple à une valeur comme Valeo que j’avais à l’œil depuis le début de la semaine pour viser une poussée en franchissement de la zone horizontale tampon des 18/18,50 € (cf. rectangle noir ci-dessous).
Et qui finissait par « y aller » depuis hier (cf. la hausse de l’équipementier et du secteur automobile d’ailleurs au sens large ce vendredi matin). Maintenant objectivement, pas facile à acheter hier… et impossible à prendre ce matin à l’ouverture (le titre ayant déjà bondi au-delà des 19 € avant 9h30 –cf encadré jaune). Là encore, quid en termes de catalyseur de ce mouvement ? La rencontre de Citigroup avec le management et la confirmation d’une amélioration des tendances le mois dernier ? Franchement, entre les +6/7% que prenait le titre ce matin et ce constat, l’écart (enfin la « justification » fondamentale) me laissait perplexe.
Et comme de fait, alors que le Cac efface au final l’intégralité de son rebond matinal, le titre retrace très vite en sens inverse cet après-midi dans un mouvement qui semble être un bull trap dans les règles de l’art… Accréditant ici mon constat de prudence sur l’intraday en ce moment. Eu égard donc au manque de densité et de consistance en termes de volumes qui freine vraiment mes ardeurs dernièrement. Car l’adage boursier veut que les volumes suivent la tendance. Or là, dernièrement, ce constat fait cruellement défaut. Et en évoquant les contrepieds intraday possibles dans marchés baissiers pour les questions de liquidité (cf ma vidéo ci-dessous), le fait est que les choses sont encore plus extrapolées sur une séance d’expiration des trois sorcières comme ce vendredi…
Transition toute trouvée pour légitimer l’intérêt de certaines évolutions (enfin, je parlerais plus de compléments) dans le service. Avec une gamme de trades plus élargie où, en plus de trades intraday « classiques » à plus gros levier quand ma conviction y est, une optique également plus swing avec des trades à porter potentiellement sur plusieurs séances…voire plus si les choses se confirment. En effet, que l’on prenne des trades courts ou axés sur de l’intraday ou que l’on soit sur des positions plus longues (cf les soldes des Put Dow et Tesla de la semaine dernière toujours ouverts), mes règles de gestion et de money management ne changent pas. Un trade maintenu (c’est-à-dire de moyen terme) est un trade de court terme qui a bien tourné (ou, dans tous le « pire » des cas, en partie sécurisé). Jamais l’inverse !
Je reviens notamment sur la chose dans notre Salle des Opérations où je vous invite à me retrouver en cette fin de semaine en cliquant ici (ou à l’adresse suivante https://vimeo.com/712071424/720f92da32).
Voici un récapitulatif des trades pris dernièrement :
Dow Jones Industrial (Turbo Put E359S) : après avoir rapidement sécurisé des bénéfices dans la baisse, on ne bouge pas sur le solde. PBP à +10% ; conservez le solde.
Tesla (Turbo Put 8N48S) : on ne bouge pas alors que le downside résiduel sur le titre ne me semble pas épuisé sous les 700 $. PBP à +10% ; conservez le solde.
Platine (Turbo Put R578S) : étant donne les problèmes de référencement du produit (chez Degiro notamment), nous avions écourté les choses… Revendu (-6%).
Or (Turbo Call 5133Z) : … « patte » compensée avec l’encaissement de Call sur la relique barbare. Revendu (+8%).
Vix (Turbo Call 792DS) : après avoir sécurisé une PBP dans la hausse survenue entre mercredi soir et jeudi matin, on ne bouge pas sur le solde. PBP à +10% – au moins ; conservez le solde sur stop automatique à 1,27 €.
Platine (Turbo Call 69S1S) : après « l’actualisation » en termes de référencement chez Degiro notamment, nous y sommes revenus hier. Conservez sur stop automatique à 4,85 €.
Or (Turbo Call 2A51S) : vite fait, bien fait. Là aussi nous sommes revenus à l’achat ici, en levier plus élevé que lundi ; ce qui nous aura permis de rapidement encaisser quelques gains en cette fin de semaine. PBP puis solde revendu à +10%.
En résumé vu le contexte actuel, si vous voulez gagner de l’argent dans les semaines à venir (avec, accessoirement un minimum de gestion du risque et de money management -l’alliance des deux étant la clé de voûte pour une performance dans la durée), je vous le dis sans détour : vous êtes au bon endroit (cf Tesla ce soir…) !
Bonne fin de semaine à tous en attendant, d’avance bon week-end et à lundi,
Mathieu
Rédacteur en chef / SMS Cash Alert
