Cher lecteur de NewTech Insider,
Les marchés continuent de digérer les tarifs douaniers que Trump a instaurés sur les importations, sans parler de l’interdiction de commercer avec Huawei…
Les gens assimilent la guerre commerciale actuelle à une nouvelle guerre froide. Mais il s’agit également d’une guerre technologique.
Le principal grief du président Trump à l’égard de la Chine porte sur les pratiques commerciales déloyales. Mais il y a également les fraudes et le détournement de propriété intellectuelle. Nos meilleures idées et innovations sont détournées par la Chine, avec la bénédiction et les financements du Parti communiste chinois (PCC).
D’ailleurs, l’une des toutes premières valeurs sélectionnées dans le cadre de cette newsletter portait sur une société innovante, spécialisée dans les supraconducteurs, et qui s’est fait dépouillée il y a 10 ans par ses clients chinois contrôlés par l’Etat. La société a fait faillite.
On ne peut pas retourner en arrière. Trump a changé de discours, et les membres des deux partis américains sont désormais unis autour de cette question.
En attendant, les sociétés qui s’approvisionnent en Chine se débattent avec les nouveaux tarifs douaniers instaurés tout dernièrement. Ces sources d’approvisionnement devront être déplacées, sous réserve que ces entreprises puissent digérer les méthodes employées par la Chine pour empêcher la fermeture des usines. Certaines viendront aux États-Unis. Certaines iront dans d’autres pays.
Alors il serait facile de se dire qu’il est temps de fermer les positions portant sur les valeurs technologiques. Mais rien n’est plus éloigné de la vérité.
Après une période d’ajustement, nous allons intégrer une nouvelle normalité. Et la concurrence avec la Chine va contribuer à produire de nouvelles technologies révolutionnaires.
C’est ce qui s’est produit lors de la précédente Guerre Froide. Elle a donné naissance à l’aérospatiale moderne et aux semi-conducteurs.
En attendant, il est important d’éviter de s’exposer aux entreprises technologiques qui ne se sont pas préparées, tout en renforçant les positions sur celles qui se sont adaptées et s’apprêtent à récolter les profits issus des tendances technologiques les plus importantes du moment – l’intelligence artificielle (IA) et la 5G en tête.
5G : CISCO toujours en bonne place pour en profiter
De ses propres aveux CISCO (CSCO – NASDAQ), l’action que nous avons sélectionnée pour nous positionner sur le secteur de la 5G, est bien armée pour la guerre commerciale. En effet, la direction a déclaré en avoir diminué l’impact sur sa chaîne d’approvisionnement puisqu’elle a réduit son exposition à la Chine.
Les Etats-Unis ayant frappé d’interdiction Huawei, le « champion national » chinois, cela va permettre à CISCO de préserver son marché américain et de se développer ailleurs, à mesure que d’autres pays feront de même.
Les ventes liées à la 5G n’ont pas encore augmenté pour CISCO. Les opérateurs de télécommunication font d’abord évoluer leurs réseaux de transmission radio, puis ils passeront à leur cœur de réseau : la spécialité de CISCO.
Malgré tout, CISCO a publié de bons résultats trimestriels, et nous sommes juste au-dessus de notre prix d’achat (51,50 $) recommandé lors du numéro d’avril. Cisco a cédé quelques gains, comme l’ensemble du marché, mais la société devrait profiter du renforcement des infrastructures.
A mesure que le déploiement de la 5G s’accélèrera, il faudra de puissants équipements liés aux réseaux.
Cisco demeure en-dessous de notre prix d’achat maximum.
Ma recommandation :
Vous pouvez toujours acheter CISCO (CSCO – NASDAQ) si vous n’en avez pas en portefeuille, et ce jusqu’à 56 $.
Reportez-vous à notre site web pour le consulter à tout moment.
Pour un avenir meilleur,
