Cher lecteur de NewTech Insider,
Aux Etats-Unis, la pénurie de puces est parvenue jusqu’à la Maison-Blanche.
La demande grandissante en faveur de puces dernier cri a dépassé l’offre, menaçant la production automobile américaine. Les voitures sont devenues des plateformes high-tech, exigeant des milliers de dollars de puces électroniques. En fait, 40 % du coût d’une voiture neuve correspond aux systèmes électroniques.
Alors, une pénurie de puces est une mauvaise nouvelle pour les constructeurs automobiles. Ford a déclaré que cela pourrait réduire sa production de véhicules jusqu’à 20 %… Et GM est également sous pression. La production des usines, dans certains cas, a été arrêtée en attente des arrivages de puces.
Cela a attiré l’attention du gouvernement Biden qui vient juste de demander au Congrès un plan de financement de 37 Mds$ pour garantir l’approvisionnement des Etats-Unis en puces électroniques. Biden a également signé un ordre exécutif la semaine dernière ordonnant l’examen des composants cruciaux utilisés dans les véhicules, comme les puces et les batteries. Cet examen identifiera les mesures à prendre afin de traiter les vulnérabilités constatées pour ces approvisionnements.
L’une des solutions pourrait être de recréer la production des semi-conducteurs aux Etats-Unis. Elle a été entièrement délocalisée au cours des dernières décennies mais commence à revenir. Certains des plus grands producteurs de puces au monde annoncent qu’ils vont relocaliser leurs activités aux Etats-Unis.
L’an dernier, TSMC a fait part d’un accord de 12 Mds$ visant à ouvrir une usine dans l’Arizona. Courant février, Samsung a fait une annonce semblable concernant une usine à 17 Mds$, probablement située à Austin, au Texas.
C’est un environnement très haussier pour les fabricants de puces électroniques et d’équipements de production de puces tels qu’ASML (NL : ASML). Ces nouvelles usines américaines exigeront les meilleurs équipements de production du moment. Or, ASML est le seul acteur de la partie disposant d’une nouvelle génération de machines de lithographie extrême ultraviolet (« EUV »), nécessaires à la production de ces puces.
ASML gagne de l’argent, avec ces machines qui coûtent 120 M$ l’unité. Sa technologie est si avancée que ses exportations vers la Chine – qui les veut à tout prix dans sa démarche visant à dominer le marché mondial du semi-conducteur – sont bloquées. L’un des soucis majeurs serait que ces machines soient utilisées pour produire des puces high-tech à des fins militaires.
La pénurie de puces automobiles est également un environnement très positif pour les fabricants de semi-conducteurs qui gèrent leurs propres usines de production.
NXP Semiconductors (NASDAQ : NXPI), par exemple, est le plus grand fabricant au monde de puces automobiles. Plus les voitures deviennent high-tech, plus on utilise de puces, et plus c’est porteur pour NXP. De plus, face à la demande croissante qui provoque cette pénurie, la société doit se frotter les mains car elle peut augmenter ses prix !
NXPI et ASML sont deux valeurs qui enregistrent d’excellentes performances, au sein de notre portefeuille-type. Elles ont augmenté régulièrement depuis le sell-off provoqué par le COVID-19, au printemps dernier.
En ce moment, nous affichons une plus-value de 99 % sur ASML et de 111 % sur NXPI.
Mais je pense que ces deux acteurs vont encore grimper, alors que l’augmentation de la demande en faveur de puces persistera, pour nous offrir des gains encore plus importants.
Ma recommandation
Conservez vos actions
ASML Holdings (NL0010273215 – NL : ASML)
et NXP Semiconductors (NL0009538784 – NASDAQ : NXPI).
A un avenir éclatant !
Ray Blanco
NewTech Insider
