Cher trader,
Avant d’en venir aux marchés, deux remarques par rapport aux positions que nous prenons. En termes de money management, il y a une différence entre prendre position et gérer / être déjà en pose. En effet, selon mes règles de gestion, il est important de sécuriser des PBP (prises de bénéfices partiels) quand la réaction que j’attends (souvent sur de l’intraday / du très court terme) se met en place.
C’était ainsi le cas vendredi dernier avec des attaques baissières sur les indices européens, mouvement qui nous avait donc permis de sécuriser deux PBP rapides sur le Cac 40 et l’Eurostoxx 50. Depuis lors, si les soldes de ces lignes demeuraient ouverts, l’ensemble n’était dans le « pire » des cas plus à risque. Et c’est donc ce scénario défavorable, du « pire » (toute proportion gardée) qui s’est matérialisé et un Cac 40 qui aligne donc cinq séances de hausse d’affilée ce vendredi. En toute franchise ici, étant donné la séance baissière de vendredi dernier (avec, alors, l’envolée des CDS sur le Deutsche Bank en catalyseur –qui semble, depuis, avoir été le cas d’une attaque isolée), je n’aurais pas mis un copeck sur cette éventualité en début de semaine. Dans la lignée de ce que je vous disais par rapport au S&P 500 dans mon mail de mardi soir, je commençais presque à envisager la formation d’une structure en drapeau ascendant sur l’indice élargi US (configuration aux implications potentielles baissières…scénario qui a donc du plomb dans l’aile en cette fin de semaine). Aussi depuis vendredi dernier, ne concéder qu’une petite moins-value à un chiffre dans ce contexte ce jour me conviendrait presque. Car, là encore, je commençais à penser que les 7400 points sur le Cac 40 n’allaient plus être revus de si tôt.
Quoi qu’il en soit, quand le scénario ne répond pas, on n’hésite pas à écourter (les marchés seront toujours là la semaine prochaine) comme ce fut le cas tout à l’heure en fin d’après-midi sur les Put Cac 40.
Après plus largement, autre rappel de circonstance, les stops sont automatiques et il n’y a pas de mail/alerte spécifique de suivi de position à attendre. Pour autant, je poste tout de même un petit message dans notre canal Telegram au besoin, comme ce fut le cas mercredi en début de soirée sur le Cac, hier matin sur l’Eurostoxx ou encore en début d’après-midi donc sur le S&P 500.
En complément, relisez-bien le mail que j’avais envoyé du vendredi 20 janvier dernier intitulé (cf screenshot ci-dessous)
Un mot enfin sur les marchés. Cinq sur cinq : le Cac 40 réalise donc une semaine entièrement verte en alignant cinq séances de progression d’affilée. Rétroactivement, comme je vous le disais en début de semaine, je pesais le pour et le contre entre deux orientations de marché un peu antinomiques. L’éventuelle accélération à la hausse du Cac en cas de franchissement de la résistance horizontale des 7150/7160 points dont je vous ai parlé à plusieurs reprises depuis une semaine. Et, de l’autre, la possibilité d’une structure de continuation baissière de type drapeau ascendant sur le S&P 500. La première a donc pris le dessus avec comme catalyseur depuis hier l’inflation. Pour autant sur ce point, à l’image de la teneur des statistiques hier (ralentissement en Espagne mais pas en Allemagne), nous avions ce vendredi du mieux, mais pas de manière homogène. A l’image de ce qui est paru en France ce matin, les chiffres en zone euro publiés depuis 11h illustrent, certes, un ralentissement. Même si, comme dans l’hexagone, la partie core n’est pas si « satisfaisante ».
Bref, on l’accepte. D’autant que, par le principe de marchés qui prennent l’escalier pour monter mais l’ascenseur pour descendre, « une partie de moi se frotterait presque les mains » à l’idée d’avoir l’opportunité de réaliser de nouvelles ventes sur les plus hauts (eu égard à l’aspect des plus rémunérateurs de la chose en milieu de mois). Vous l’aurez compris : je compte bien rééditer cela !
Voici un récapitulatif des trades pris dernièrement :
=> Base Intraday :
Pas d’opération prise dans cette partie (« regroupement » prochain avec la partie Quitte ou Double de Niveau 2 donc).
=> Base Swing :
S&P 500 (Turbos Put B574S) : après avoir sécurisé une PBP en première partie de mois, le solde a été revendu en début d’après-midi. PBP à +12% ; solde revendu sur stop automatique ce vendredi (flat).
Eurostoxx 50 (Turbos Put 529DS) : alors que la hausse se poursuivait, le solde de la ligne a été revendu sur stop automatique hier matin (flat / marginalement dans le vert en moyenne sur l’ensemble).
Cac (Turbos Put 7B13S) : là encore, après notre PBP de vendredi dernier, le solde avait été revendu mercredi en fin d’après-midi (flat en moyenne sur l’ensemble).
Cac (Turbos Put 7B13S) : alors que l’essoufflement que j’attendais depuis les 7300 points ce vendredi ne suivait pas, nous avons écourté les choses en fin de séance. Put revendu (-4%). Et comme je vous le disais juste avant, le marché sera encore là la semaine prochaine ; rendez-vous est pris !
Bonne fin de semaine à tous, d’avance bon week-end et à lundi,
Mathieu
Rédacteur en chef / SMS Cash Alert
