Update du portefeuille
Cher trader,
En cette fin de semaine, plusieurs statistiques macroéconomiques US étaient au programme, notamment les commandes de biens durables et l’indice PCE. Si le second revêt une importance plus haute (car très surveillé en termes d’implications sur la politique monétaire de la Fed), « l’un contrebalance l’autre » au final ce vendredi. Le premier étant ressorti inférieur aux attentes (en recul de 2,1% contre -0,6% attendu en moyenne par le consensus des économistes) tandis que le PCE deflator est, lui, ressorti un peu meilleur que prévu.
En termes d’implication de marché, alors que la hausse des taux longs US se poursuit ce vendredi (cf la nouvelle baisse des contrats TNote avec la flèche rouge ci-dessous)…
…je m’attendais à ce que cette lecture core renvoie la paire eurodollar sous les 1,06 $ (dans un mouvement probablement impulsif compte-tenu de la compression de volatilité en place dernièrement). Mais dans l’immédiat, pas grand-chose à se mettre sous la dent avec une paire qui reste toujours dans sa phase de congestion.
Pour le reste, sur le front des indices, là aussi assez peu de mouvement au programme avec un Cac 40 qui végète autour des 6500 points (notre seuil d’encaissement partiel de la veille), tandis que le Nasdaq reste fébrile. Ici, la tentative de sursaut initial de Tesla (alors qu’Elon Musk a promis de ne plus vendre d’actions avant 2025) n’étant guère suivie, la faute encore et toujours à l’orientation du marché obligataire US (hausse des rendements obligataires et Nasdaq n’ayant statistiquement jamais fait bon ménage cette année).
Voici un récapitulatif des trades pris dernièrement :
=> Base Intraday :
Pas de trade pris dans cette partie cette semaine.
=> Base Swing :
Cac 40 (Turbos Put R353S) : après un joli timing d’entrée à la vente hier matin, nous avons mis à profit la rechute de l’indice vers les 6500 points pour sécuriser une nouvelle PBP. PBP à +10% ; conservez le solde sur stop automatique à 7,76 €.
Eurodollar (Turbos Put 938BS) : la sortie baissière que j’escomptais n’ayant pas été au programme ce vendredi, nous avons repris nos billes en fin d’après-midi. Put revendu (+/- flat tout à l’heure).
Bonne fin de semaine, d’avance joyeux Noël à tous, et à mardi (le Cac 40 restant clos lundi),
Mathieu
Rédacteur en chef / SMS Cash Alert
