Cher lecteur,
Nous sommes déjà en fort gain latent sur notre put TLT JAN2021 165 P et nous pouvons retirer un revenu à court terme de cette position tout en étant parfaitement couvert.
Nous allons utiliser notre put LEAP sur TLT pour générer des revenus rapides et sûrs en réalisant ce qu’on appelle une vente de put couvert.
Si et seulement si vous avez déjà acheté l’option de vente à long terme de strike 165 $ d’expiration janvier 2021 sur TLT, voici ce qu’il faut faire aujourd’hui, en vendant exactement le même nombre de contrats que vous aviez achetés pour le put à 165 $.
Notre conseil :
Vendre le PUT strike 155 $ sur TLT échéance 13 mars 2020
Recherchez un crédit net d’environ 2 $ par contrat.
En effet, le put cote environ 2 $ avec un bid à 1,30 $ et un ask à 2,90 $ au moment où j’écris ces lignes. Mais ce sera différent au moment où vous serez devant les écrans.
La volatilité actuelle et le spread (écart entre le bid et le ask) sont importants. De ce fait, pensez bien à optimiser votre entrée (i.e vendre le plus cher possible en faisant des tests de prix limite).
Ce trade va nous rapporter en 2 jours un confortable revenu, alors que nous sommes totalement protégés contre les risques de baisse de TLT (grâce au put long terme que nous possédons).
Voici comment faire.
Vendre le PUT strike 155 $ sur TLT échéance 13 mars 2020
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option de vente sur l’ETF iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT) d’expiration le 13 mars 2020 et de strike 155 $.
- Code boursier : TLT200313P00155000.
- Recherchez les options figurant sous le code TLT.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 13 mars 2020.
- Choisissez le strike de 155 $.
- Sélectionnez l’option put (option de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez vendre (même nombre de contrats que les puts long terme achetés).
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e vendre le plus cher possible).
Remarques importantes
Soyez assuré que le marché US est ouvert au moment où vous placez vos ordres (pour avoir un carnet d’ordres reflétant le marché à ce moment).
Prenez l’abonnement aux données en temps réel de cotation des options chez votre courtier.
Sinon, vous tradez à l’aveugle : le marché bouge chaque seconde et vous ne savez pas où se situe le prix des options avec des cours décalés de 15 minutes, vous risquez donc de placer des ordres hors marché complètement désoptimisés.
Le marché bouge en permanence, donc c’est normal que les prix des options évoluent quand vous ouvrez vos écrans. Même si l’action a un peu bougé depuis l’écriture de ce conseil, vous pouvez rentrer sans problème sur le montage avec les mêmes strikes d’options, et le crédit global devrait être globalement similaire.
C’est tout pour aujourd’hui,
Bons trades,
Robert Kiyosaki
Rédacteur en chef
