Cher lecteur,
Les sociétés subissent des guerres civiles, des catastrophes naturelles et, bien entendu, des krachs financiers. À présent, bon nombre de sociétés sont confrontées à un nouveau problème : un virus qui se propage rapidement et affecte subitement l’offre et la demande dans tous les secteurs, à travers le monde.
La semaine dernière, le marché actions a enregistré des plus bas historiques alors que les cas de coronavirus augmentaient à un rythme astronomique, et se propageaient partout dans le monde…
Le gouvernement italien a reporté les matchs du championnat de football d’Italie, de crainte que le virus ne se propage dans les foules énormes qui assistent aux matchs.
Les États-Unis et la Corée du Sud ont annulé des exercices militaires conjoints.
L’Arabie Saoudite n’autorise plus, temporairement, l’entrée sur son territoire de voyageurs venus faire un pèlerinage religieux à la Mecque et dans d’autres lieux.
Le Premier ministre du Japon, Shinzo Abe, a fermé toutes les écoles du pays pour une durée d’un mois, environ.
Et comme vous le savez probablement désormais, la Chine – foyer d’origine du coronavirus – a tout fermé, des moyens de transport aux usines, et a immobilisé sa population, en la forçant à rester confinée chez elle.
Vous vous demandez peut-être comment une société exerçant en Chine peut s’en sortir correctement, alors que tout a virtuellement baissé le rideau ?
Et c’est là que notre opportunité Cash-Flow entre en jeu. Vous allez probablement la reconnaître…
Nous reprenons Luckin Coffee Inc. (NASDAQ : LK),la chaîne de cafés chinoise – concurrente de Starbucks dans le pays – là où nous l’avions laissée.
Au moment où je rédige ces lignes, l’action Luckin cote 16% en dessous des plus hauts historiques qu’elle a enregistrés en janvier 2020. Le titre a progressé de près de 88%, ces douze derniers mois.
Luckin adopte une approche différente, en se concentrant sur de petits points de vente, des kiosques et des distributeurs automatiques, ce qui lui offre un avantage, surtout en période de crise du coronavirus.
Les gens veulent à tout prix éviter de se côtoyer. Or existe-t-il meilleur moyen, pour s’acheter un café, qu’un distributeur automatique ? Au lieu d’entrer dans une boutique et de faire la queue à côté de quelqu’un qui est peut-être porteur du virus ?
Luckin a également commencé à livrer des stérilisateurs à base d’alcool et du savon antibactérien, en Chine.
Cette aptitude à résister à la crise du coronavirus qui frappe plus durement ses concurrents pourrait expliquer pourquoi l’action Luckin a progressé de près de 4% mardi dernier, alors que le marché s’effondrait.
Notre équipe vous explique ci-dessous comment vous positionner.
L’opportunité Cash-Flow Zone du jour : Luckin Coffee Inc. (LK)
Après une analyse approfondie des différentes opportunités sur le marché, Luckin Coffee Inc. (NASDAQ : LK) se hisse à nouveau au sommet pour nous donner un taux de rendement potentiel fantastique.
Nous revenons donc à cette vieille connaissance une fois de plus.
Voici comment mettre en place un nouvel Iron Condor sur LK.
Notre conseil :
Vendre le CALL strike 50 $ sur LK échéance 3 avril 2020
Acheter le CALL strike 55 $ sur LK échéance 3 avril 2020
Vendre le PUT strike 30 $ sur LK échéance 3 avril 2020
Acheter le PUT strike 25 $ sur LK échéance 3 avril 2020
Bien entendu, chaque jambe d’options doit avoir le même nombre d’options. Si vous intervenez sur 3 Iron Condor, cela signifie que vous allez avoir 3 options pour chacune des 4 jambes.
Voici comment faire.
Vendre le CALL strike 50 $ sur LK échéance 3 avril 2020
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option d’achat sur Luckin Coffee Inc. (LK) d’expiration le 3 avril 2020 et de strike 50 $.
- Code boursier : LK200403C00050000.
- Recherchez les options figurant sous le code LK.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 3 avril 2020.
- Choisissez le strike de 50 $.
- Sélectionnez l’option call (option d’achat).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez vendre.
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e vendre le plus cher possible).
Acheter le CALL strike 55 $ sur LK échéance 3 avril 2020
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option d’achat sur Luckin Coffee Inc. (LK) d’expiration le 3 avril 2020 et de strike 55 $.
- Code boursier : LK200403C00055000.
- Recherchez les options figurant sous le code LK.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 3 avril 2020.
- Choisissez le strike de 55 $.
- Sélectionnez l’option call (option d’achat).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez acheter.
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « acheter ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e acheter le moins cher possible).
Vendre le PUT strike 30 $ sur LK échéance 3 avril 2020
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option de vente sur Luckin Coffee Inc. (LK) d’expiration le 3 avril 2020 et de strike 30 $.
- Code boursier : LK200403P00030000.
- Recherchez les options figurant sous le code LK.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 3 avril 2020.
- Choisissez le strike de 30 $.
- Sélectionnez l’option put (option de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez vendre.
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e vendre le plus cher possible).
Acheter le PUT strike 25 $ sur LK échéance 3 avril 2020
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option de vente sur Luckin Coffee Inc. (LK) d’expiration le 3 avril 2020 et de strike 25 $.
- Code boursier : LK200403P00025000.
- Recherchez les options figurant sous le code LK.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 3 avril 2020.
- Choisissez le strike de 25 $.
- Sélectionnez l’option put (option de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez acheter.
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « acheter ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e acheter le moins cher possible).
Visez un crédit d’environ 1,25 $ par montage environ. Vous choisissez ensuite le nombre de contrats que vous souhaitez placer (par exemple 3 ci-dessous).
Voici représenté le P&L du montage IC avec 3 contrats par jambe :
Cliquez sur le graphique pour l’agrandir
La stratégie est créditrice d’environ 1,25 $ par contrat (en moyenne), ce qui donne 375 $ de profit avec 3 contrats.
Le risque maximal est de 1 125 $.
Cela procurerait un rendement de 33% environ en seulement un mois.
Si le cours de LK se rapproche des bornes de la zone de profit, nous ajusterons éventuellement alors en conséquence.
Remarques importantes
Soyez assuré que le marché US est ouvert au moment où vous placez vos ordres (pour avoir un carnet d’ordres reflétant le marché à ce moment).
Prenez l’abonnement aux données en temps réel de cotation des options chez votre courtier.
Sinon, vous tradez à l’aveugle : le marché bouge chaque seconde et vous ne savez pas où se situe le prix des options avec des cours décalés de 15 minutes, vous risquez donc de placer des ordres hors marché complètement désoptimisés.
Le marché bouge en permanence, donc c’est normal que les prix des options évoluent quand vous ouvrez vos écrans. Même si l’action a un peu bougé depuis l’écriture de ce conseil, vous pouvez rentrer sans problème sur le montage avec les mêmes strikes d’options, et le crédit global devrait être globalement similaire.
À votre opportunité Cash-Flow !
Robert Kiyosaki
Rédacteur en chef
