Cher lecteur,
Aujourd’hui, nous vous présentons une nouvelle opportunité de trade sur l’une de nos cartes préférées : l’ETF iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT).
Nous avons déjà détenu TLT, par le passé. Cette position s’est révélée difficile, et elle est restée longtemps dans le rouge, au sein de notre portefeuille, malgré tous les efforts déployés. Mais au bout du compte, notre équipe a permis à tout le monde d’avoir le dessus et de clôturer sur un gain.
Nous allons vous expliquer pourquoi le moment est propice, pour se positionner à nouveau sur TLT et empocher un gain important.
L’opportunité Cash-Flow Zone du jour : ETF iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)
Nous avons aujourd’hui une fenêtre de tir idéale (basée sur la récente vague de vente du marché) pour participer à une transaction lucrative sur TLT.
Nous l’avons déjà fait dans le passé, avec beaucoup de succès, et nous sommes de retour pour un nouveau cycle d’Iron Condor sur TLT !
Aujourd’hui, nous mettons en place la jambe des calls.
Voici ce qu’il faut faire…
Notre conseil :
Vendre le CALL strike 180 $ sur TLT échéance 8 mai 2020
Acheter le CALL strike 185 $ sur TLT échéance 8 mai 2020
Recherchez un crédit net d’environ 0,20 $ à 0,30 $ par montage (moyenne à 0,25 $).
Bien entendu, chaque jambe d’options doit avoir le même nombre d’options.
Voici la marche à suivre pour mettre en place ce call credit spread sur TLT.
Vendre le CALL strike 180 $ sur TLT échéance 8 mai 2020
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option d’achat sur l’ETF iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT) d’expiration le 8 mai 2020 et de strike 180 $.
- Code boursier : TLT200508C00180000.
- Recherchez les options figurant sous le code TLT.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 8 mai 2020.
- Choisissez le strike de 180 $.
- Sélectionnez l’option call (option d’achat).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez vendre.
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e vendre le plus cher possible).
Acheter le CALL strike 185 $ sur TLT échéance 8 mai 2020
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option d’achat sur l’ETF iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT) d’expiration le 8 mai 2020 et de strike 185 $.
- Code boursier : TLT200508C00185000.
- Recherchez les options figurant sous le code TLT.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 8 mai 2020.
- Choisissez le strike de 185 $.
- Sélectionnez l’option call (option d’achat).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez acheter.
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « acheter ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e acheter le moins cher possible).
Soyez patient et visez un crédit d’au minimum 0,25 $ par montage. Vous choisissez ensuite le nombre de contrats que vous souhaitez placer (par exemple 4 ci-dessous).
Voici représenté le P&L du montage CCS avec 4 contrats par jambe :
Cliquez sur le graphique pour l’agrandir
La stratégie est créditrice d’environ 0,25 $ par contrat (en moyenne), ce qui donne 100 $ de profit avec 4 contrats.
Le risque maximal est de 1 908 $.
Cela procurerait un rendement de 5,2% environ en seulement 2 semaines, mais ce sera plus lorsque nous aurons ajouté la jambe des puts.
Si le cours de TLT se rapproche des bornes de la zone de profit, nous ajusterons éventuellement alors en conséquence.
Remarques importantes
Soyez assuré que le marché US est ouvert au moment où vous placez vos ordres (pour avoir un carnet d’ordres reflétant le marché à ce moment).
Prenez l’abonnement aux données en temps réel de cotation des options chez votre courtier.
Sinon, vous tradez à l’aveugle : le marché bouge chaque seconde et vous ne savez pas où se situe le prix des options avec des cours décalés de 15 minutes, vous risquez donc de placer des ordres hors marché complètement désoptimisés.
Le marché bouge en permanence, donc c’est normal que les prix des options évoluent quand vous ouvrez vos écrans. Même si l’action a un peu bougé depuis l’écriture de ce conseil, vous pouvez rentrer sans problème sur le montage avec les mêmes strikes d’options, et le crédit global devrait être globalement similaire.
À votre opportunité Cash-Flow !
Robert Kiyosaki
Rédacteur en chef
