Cher lecteur de Revenus Secrets,
Voici nos positions puts vendus affectées par l’expiration de septembre.
Pluralsight (PS)
Nous étions courts de 3 options de vente PS SEP2019 17,5 P, qui nous avaient rapporté 420 $ de primes.
PS se négociant au-dessus de notre strike de 17,50 $ après la clôture de vendredi, les puts ont expiré sans valeur et nous gardons bien entendu la totalité de la prime touchée.
Félicitations pour ce trade réussi !
Etsy (ETSY)
Nous étions courts d’une option de vente ETSY SEP2019 50 P, qui nous avait rapporté 215 $ de primes.
ETSY se négociant au-dessus de notre strike de 50 $ après la clôture de vendredi, les puts ont expiré sans valeur et nous gardons bien entendu la totalité de la prime touchée.
Félicitations pour ce trade réussi !
Cars.com (CARS)
Nous étions courts de 10 options de vente CARS SEP2019 10 P, qui nous avaient rapporté 1 150 $ de primes.
CARS se négociant en dessous de notre strike de 10 $ après la clôture de vendredi, nous avons automatiquement acheté 1 000 actions à 10 $.
Je vous recommande aujourd’hui de vendre vos actions CARS. Elles cotent 9,46 $. La perte est donc de 0,54 $ par action, soit 540 $.
Cependant, comme nous avions touché une prime de 1 150 $ avec les puts vendus, l’opération est globalement gagnante de 610 $.
Félicitations encore une fois !
Uber Technologies (UBER)
Nous étions courts de 2 options de vente UBER SEP2019 43 P, qui nous avaient rapporté 470 $ de primes.
UBER se négociant en dessous de notre strike de 43 $ après la clôture de vendredi, nous avons automatiquement acheté 200 actions à 43 $.
Nous allons mettre en place un collar (comme sur WORK) sur nos actions UBER.
Action à prendre sur Uber Technologies (UBER)
1) Vendre 2 calls UBER DEC2019 37 C.
C’est une option d’achat sur Uber Technologies (NYSE : UBER) d’expiration 20 décembre 2019 et de strike 37 $. Ce call est actuellement au prix de 1,25 $ (bid à 1,20 $ et ask à 1,30 $).
En faisant cela, vous obtiendrez 250 $ de revenus aujourd’hui.
En retour, vous acceptez l’obligation de vendre des actions UBER – mais seulement si l’action finit au-dessus de 37 $ à l’expiration le 20 décembre.
Si cela se produit, nous vendrons nos actions à 37 $ par action.
Maintenant, si l’action est en dessous de 37 $ à l’échéance, alors nous empochons les 250 $ et n’avons aucune obligation de vendre les actions !
N’oubliez pas la relation d’un contrat à 100 actions et ne vendez JAMAIS des contrats calls pour plus d’actions que vous n’avez en portefeuille.
Dans votre compte de courtage, localisez les options d’achat UBER du 20 décembre 2019, 37 $ :
- Le symbole est UBER191220C00037000.
- Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) UBER.
- Assurez-vous de choisir le bon mois (décembre 2019).
- Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 20 décembre 2019).
- Choisissez le prix d’exercice de 37 $.
- Sélectionnez les options « call » (options d’achat).
- Sélectionnez le nombre de contrats à vendre (2 contrats dans cet exemple).
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
- Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Si vous avez de la difficulté à vendre au prix de 1,25 $, vous pouvez choisir d’abaisser graduellement votre limite. Mais ne vendez pas pour moins de 1 $.
Bien entendu, si le prix est au-dessus de 1,25 $ lorsque vous êtes devant les écrans, vendez à ce prix plus élevé. En bref, vendez au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, en essayant d’optimiser, mais pas en dessous de 1 $.
Pour avoir les niveaux du bid et du ask en temps réel et ainsi réaliser un trade pertinent par rapport au prix du marché, il est fortement recommandé de prendre l’abonnement aux données en temps réel pour les options US chez votre broker.
Maintenant, pour celles et ceux d’entre vous qui cherchent à libérer du capital, plutôt que de s’asseoir sur leurs 250 $, voici comment procéder. Nous pouvons mettre une partie de cet argent au travail.
La prochaine étape consiste à utiliser une partie ou la totalité de ce revenu de 250 $ pour acheter des options de vente sur le même titre. Ce faisant, notre risque potentiel est maintenant considérablement réduit à la baisse (car nous sommes protégés avec l’achat des puts).
Voici comment créer votre collar.
2) Acheter 2 puts UBER DEC2019 28 P.
C’est une option de vente sur Uber Technologies (NYSE : UBER) d’expiration 20 décembre 2019 et de strike 28 $. Ce put est actuellement au prix de 1,25 $ (bid à 1,20 $ et ask à 1,30 $).
Ce faisant, vous dépenserez 250 $ aujourd’hui.
En échange, vous aurez un potentiel de baisse limité sur les actions UBER jusqu’au 20 décembre 2019.
Dans votre compte de courtage, localisez les options de vente UBER du 20 décembre 2019, 28 $ :
- Le symbole est UBER191220P00028000.
- Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) UBER.
- Assurez-vous de choisir le bon mois (décembre 2019).
- Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 20 décembre 2019).
- Choisissez le prix d’exercice de 28 $.
- Sélectionnez les options « put » (options de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats à acheter (2 contrats dans cet exemple).
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « acheter ».
- Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
- Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Si vous avez de la difficulté à acheter à ce prix de 1,25 $, vous pourriez choisir d’augmenter votre limite. Mais n’achetez pas pour plus de 1,50 $.
Voici nos positions calls vendus affectées par l’expiration de septembre.
Aurora Cannabis (ACB)
Nous possédons 1 000 actions ACB en portefeuille. Et nous avions vendu 10 calls ACB SEP2019 9 C (au prix de 0,23 $) contre ces actions.
L’action ACB a clôturé largement sous 9 $ vendredi, en dessous de notre prix de levée. Les calls ont donc expiré sans valeur et nous gardons nos actions en portefeuille.
Je reviendrai vers vous lorsque le timing sera opportun pour vendre de nouveaux calls sur ces actions.
Voici nos positions calls achetés affectées par l’expiration de septembre.
Nous avions acheté une position sur des calls d’expiration septembre 2019 :
- 2 calls LK SEP2019 25 C à 2,30 $ par contrat, expirés sans valeur.
Perte totale de 460 $ sur ces calls achetés.
Nous avons fini de passer en revue nos positions arrivées à expiration. Par ailleurs, je voudrais que vous mettiez en place l’opération suivante sur HUYA.
Action à prendre sur HUYA
Nous possédons 100 actions HUYA en portefeuille. Le timing est opportun pour vendre des calls contre ces actions. Voici la marche à suivre…
Vendre 1 call HUYA OCT2019 30 C. C’est une option d’achat sur Huya Inc. (NYSE : HUYA) d’expiration 18 octobre 2019 et de strike 30 $. Ce call est actuellement au prix de 0,70 $ (bid à 0,65 $ et ask à 0,75 $).
En faisant cela, vous obtiendrez 70 $ de revenus aujourd’hui.
En retour, vous acceptez l’obligation de vendre vos actions HUYA – mais seulement si l’action est au dessus de 30 $ à l’expiration le 18 octobre.
Si cela se produit, nous fermerons automatiquement notre position ouverte, tout en gardant les revenus des calls vendus.
Maintenant, si l’action est en dessous de 30 $ à l’échéance, alors nous empochons les 70 $ et gardons les actions HUYA.
N’oubliez pas la relation d’un contrat à 100 actions et ne vendez JAMAIS des contrats pour plus d’actions que vous ne possédez.
Dans votre compte de courtage, localisez les options d’achat HUYA du 18 octobre 2019, 30 $ :
- Le symbole est HUYA191018C00030000.
- Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) HUYA.
- Assurez-vous de choisir le bon mois (octobre 2019).
- Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 18 octobre 2019).
- Choisissez le prix d’exercice de 30 $.
- Sélectionnez les options « call » (options d’achat).
- Sélectionnez le nombre de contrats à acheter (1 contrat dans cet exemple).
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
- Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Si vous avez de la difficulté à vendre au prix de 0,70 $, vous pouvez choisir d’abaisser graduellement votre limite. Mais ne vendez pas pour moins de 0,50 $.
Bien entendu, si le prix est au-dessus de 0,70 $ au moment où vous êtes devant les écrans, vendez à ce prix plus élevé. En bref, vendez au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, mais pas en dessous de 0,50 $.
À bientôt pour d’autres propositions de revenus,
Sincèrement,
James Altucher
