Cher lecteur de Revenus Secrets,
Un bon copain m’a appelé en panique, le mois dernier : « James, ma cuisine est envahie de fourmis ! »
En fond sonore, j’entendais sa femme qui tapait partout avec des journaux ou une tapette à mouche. Je pense qu’elle s’attaquait aux fourmis, ou bien à lui, pour avoir laissé se produire cette invasion.
« Ne t’inquiète pas, lui ai-je dit. Trouve simplement d’où elles viennent, saupoudre un peu de cannelle tout autour de la zone et appelle ton désinsectiseur. »
« Mais c’est tout le problème. Elles viennent de partout ! »
Sa maison est encore imprégnée de cannelle.
Les grandes entreprises sont confrontées au même problème – pas avec les fourmis, mais avec les données.
Les entreprises ont besoin d’accéder rapidement à des données provenant de toutes sortes de sources, que l’on peut convertir en quelque chose d’utile puis partager. À mesure que les données s’accroissent, les clients doivent trouver de nouvelles façons de les « nettoyer » et de les recouper « à l’échelle » avec de moins en moins d’interventions humaines.
Jusqu’à la création de Talend (NASDAQ : TLND), les entreprises devaient sacrifier la rapidité, ou la fiabilité/sécurité pour y parvenir. À présent, elles ne sont plus forcées de le faire.
Plus de machines, plus de puissance, plus de sécurité
Les sociétés qui offrent de la rapidité sont souvent dénuées d’évolutivité et de gouvernance, et peu abouties. Les sociétés qui offrent de la fiabilité sont coûteuses, lentes et restrictives.
Talend offre rapidité et fiabilité, mais sans tous ces inconvénients.
Pour les grandes entreprises technologiques historiques, la migration vers le cloud a été une difficulté majeure. C’est ce qui a attiré une grande partie des premiers clients de Talend : la société les a aidés à faire migrer les données hébergées sur site vers le cloud, afin qu’ils puissent simplement et intuitivement bâtir des centres de données sur le cloud, alimenter des systèmes d’analyse plus riches et accélérer ce que l’on appelle le « time-to-insight » [NDR : délai nécessaire à la collecte/organisation/analyse des données].
Talend fait partie des leaders dans le domaine du cloud et des logiciels d’intégration de Big Data. L’entreprise aide ses clients à faire de leurs données un atout stratégique offrant en temps réel à toute l’organisation des connaissances relatives aux clients, aux partenaires et aux activités.
Via sa plateforme d’intégration unifiée, adaptative et ouverte, Talend offre « l’agilité » nécessaire, en matière de données, pour que les entreprises adoptent rapidement les dernières innovations technologiques et évolutions en vue de satisfaire une demande des entreprises modernes qui évolue sans cesse.
Talend Data Fabric offre une seule suite d’application qui réduit le temps d’accès à des données fiables en solutionnant certains des aspects les plus complexes de la chaîne de valeur des données. Avec Data Fabric, les clients peuvent plus facilement intégrer des informations géographiques, ou bien spéciales, dans leurs décisions.
Une intégration totale au cloud
Les utilisateurs peuvent collecter des données sur tous les systèmes, appliquer une gouvernance pour qu’elles soient correctement utilisées, les convertir vers de nouveaux formats, améliorer la qualité, et les partager en interne ou en externe.
La plateforme Data Fabric est optimisée pour gérer des environnements informatiques sur le cloud ou le multi-cloud. La société s’est adaptée au fait que beaucoup d’entreprises considèrent qu’il est impératif de recourir aux services de différents fournisseurs de cloud.
Le logiciel est en mesure de produire des cartes, des images satellites, et d’appliquer différentes méthodes analytiques à des ensembles de données terrestres ou géographiques.
Cela permet notamment de calculer des coordonnées GPS, de convertir des informations de géolocalisation en figures 2D et 3D et de déterminer des centroïdes pour la géolocalisation par triangulation. Ces informations peuvent être utilisées à des fins diverses, notamment la fluidité de la circulation, les services d’urgences, l’agriculture ou le géo-marketing de précision qui permet de réaliser des offres promotionnelles en fonction de la proximité du client à une marque spécifique.
Cette combinaison de compréhension du temps et de l’espace et un accès à des données provenant de tous les vecteurs du cloud devraient contribuer à propulser les ventes dans un proche avenir.
Ce processus offre aux utilisateurs la flexibilité et la portabilité permettant de réutiliser sur d’autres plateformes cloud un développement conçu initialement pour une plateforme cloud spécifique. Il est conçu pour aider les clients à adopter rapidement les innovations des services de cloud, et à valider – dans une perspective d’avenir – des travaux de développement actuels.
Et donc, les entreprises peuvent rapidement combiner et analyser des données d’une manière nouvelle afin d’innover plus vite, tout en réduisant également les coûts de maintenance et de développement.
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Plus de machines. Plus de rapidité. Plus de sécurité. Moins de manipulations humaines.
Et nous identifions la nécessité et la demande en faveur de ces changements, sur le marché.
Une croissance phénoménale à l’avenir
Le volume, la rapidité et les sources de données devraient être multipliés par dix au cours des cinq prochaines années. Et le taux de croissance des utilisateurs va tripler au cours des prochaines années. D’ici 2021, 75% des entreprises vont opérer une transition de leurs anciens modèles vers le cloud ou des hybrides de cloud et d’anciens modèles.
Tout compris, cela représente une opportunité de près de 20 Mds$.
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La société affiche une perte de 0,08 $ par action, soit inférieure aux estimations qui tablaient sur 0,15 $. Son chiffre d’affaires de 62,6 M$ a progressé de 20% d’une année sur l’autre, ce qui a également surpassé les attentes. Mais ce ne sont pas les chiffres purs et durs qui importent, en l’espèce. Ce qui compte, pour Talend, c’est la récurrence de ses recettes et l’augmentation du chiffre d’affaires réalisé avec les clients existants.
Le chiffre d’affaires récurrent de l’entreprise a bondi de 24% d’une année sur l’autre pour atteindre 224,8 M$, ce qui veut dire qu’au cours des 12 prochains mois, c’est à considérer comme le pire scénario. Les recettes issues du cloud ont explosé de plus de 100% d’une année sur l’autre.
En ce qui concerne les fournisseurs de cloud, mes deux indicateurs préférés sont les recettes issues des abonnements ainsi que le taux d’augmentation net des dépenses réalisées par les clients. Les recettes de 55,1 M$ issues des abonnements affichent une progression de 24% d’une année sur l’autre, alors que le taux d’augmentation net des dépenses réalisées par les clients a atteint les 114%, ce qui signifie que, ce trimestre, les clients existants dépensent 1,14 $ au lieu de 1 $ l’an dernier.
Certes, ce chiffre est plus faible que par le passé, mais Talend comptant désormais des clients ayant une certaine ancienneté, il n’est pas réaliste de s’attendre à ce qu’ils dépensent 1,25 $ – voire même 1,20 $ – par rapport à ce dollar dépensé l’an dernier.
Le nombre de clients du segment cloud est passé à 2 000, et le nombre total de clients – tous services et produits confondus – est de près de 4 000, dont les grands comptes cités ci-dessous.
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Même s’il faudra encore un an ou deux avant que Talend ne devienne rentable, lorsque la rentabilité arrivera, elle devrait progresser de façon exponentielle.
Et voici comment intégrer cette entreprise à notre portefeuille.
Action à prendre :
Vendre 3 puts TLND DEC2019 35 P.
C’est une option de vente sur Talend (NASDAQ : TLND) d’expiration 20 décembre 2019 et de strike 35 $. Ce put est actuellement au prix de 1,40 $ (bid à 1,25 $ et ask à 1,50 $).
En faisant cela, vous obtiendrez 420 $ de revenus aujourd’hui.
En retour, vous acceptez l’obligation d’acheter des actions TLND – mais seulement si l’action tombe en dessous de 35 $ à l’expiration le 20 décembre.
Si cela se produit, nous devrons investir 3 500 $ par contrat pour acheter les actions de la société.
Avec 3 contrats, c’est 10 500 $ – moins les 420 $ recueillis – pour acheter 300 actions.
Maintenant, si l’action est au-dessus de 35 $ à l’échéance, alors nous empochons les 420 $ et n’avons aucune obligation d’acheter les actions !
N’oubliez pas la relation d’un contrat à 100 actions et ne vendez JAMAIS des contrats pour plus d’actions que vous ne pouvez vous permettre d’acheter.
Dans votre compte de courtage, localisez les options de vente TLND du 20 décembre 2019, 35 $ :
- Le symbole est TLND191220P00035000.
- Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) TLND.
- Assurez-vous de choisir le bon mois (décembre 2019).
- Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 20 décembre 2019).
- Choisissez le prix d’exercice de 35 $.
- Sélectionnez les options « put » (options de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats à racheter (3 contrats dans cet exemple).
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « acheter ».
- Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
- Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Si vous avez de la difficulté à vendre au prix de 1,40 $, vous pouvez choisir d’abaisser graduellement votre limite. Mais ne vendez pas pour moins de 1,10 $.
Bien entendu, si le prix est au-dessus de 1,40 $ lorsque vous êtes devant les écrans, vendez à ce prix plus élevé. En bref, vendez au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, en essayant d’optimiser, mais pas en dessous de 1,10 $. Si vous ne pouvez pas vendre au-dessus de ce prix, laissez passer cette opportunité et attendez la suivante, ou attendez de voir comment se comporte l’action dans les prochains jours (il se peut qu’elle baisse et que le prix du put augmente).
Pour avoir les niveaux du bid et du ask en temps réel et ainsi réaliser un trade pertinent par rapport au prix du marché, il est fortement recommandé de prendre l’abonnement aux données en temps réel pour les options US chez votre broker.
Sincèrement,
James Altucher
