Cher lecteur de Revenus Secrets,
Enfant, j’ai dû entendre l’expression « Si ce n’est pas cassé, ne le répare pas » un million de fois.
Et elle contient une sagesse qui rejoint ce que nous faisons – aussi bien sur le plan de l’investissement que des revenus – avec notre stratégie d’investissement thématique, consistant à identifier et à suivre des tendances majeures.
Cela a bien fonctionné, pour nous, et c’est qui nous amène à notre recommandation d’aujourd’hui : Workhorse (NASDAQ : WKHS).
Le véhicule électrique à plein régime
Workhorse est un acteur du secteur des véhicules électriques (« VE »), un segment de marché qui attire de plus en plus l’attention et suscite de fortes évaluations.
Le marché du VE est très concurrentiel, mais Workhorse s’est ménagé une niche dans la livraison dite « last mile delivery ». (C’est-à-dire l’acheminent d’une marchandise depuis l’entrepôt local ou régional jusqu’à la destination finale, à courte distance.)
Traditionnellement, « niche » évoque quelque chose de petit mais, dans ce cas, on parle d’un marché de niche pesant 18 Mds$.
Workhorse propose des véhicules de livraison entièrement électriques et certifiés ISO. Le fourgon électrique Workhorse C-1000, qui a été développé avec UPS, est peut-être encore plus impressionnant. Et ce n’est pas le premier véhicule de livraison électronique de l’entreprise.
Workhorse s’est lancé avec deux véhicules électriques en 2015. Quelques mois plus tard, le chiffre a grimpé à 18, puis un an plus tard à 125. Et les chiffres ont tellement progressé en 2018 qu’UPS a choisi de développer un nouveau véhicule amélioré, le C-1000.
Ce projet conjoint intègre une commande de 1 000 véhicules passée par UPS. Et n’oubliez pas qu’UPS a déjà parcouru 8 millions de kilomètres avec 345 véhicules Workhorse de première génération.
Les nouveaux produits de Workhorse sont séduisants.
Les économies de combustible sur les nouvelles séries C sont estimées à 40 MPG (mile/gallon), au lieu de 6 MPG pour les véhicules UPS plus traditionnels. Les coûts d’exploitation devraient chuter de 1 $ le mile (1,609 km) à 0,36 $ le mile. Les coûts de maintenance devraient également baisser.
C’est à la fois écologique et économique. C’est positif pour l’environnement et la trésorerie.
Et UPS n’est pas le seul client réputé de l’entreprise.
L’United States Postal Service (la Poste américaine) a récemment bouclé un test de longévité et de terrain sur six prototypes à plancher surbaissé, entièrement électriques et offrant plus d’autonomie. Pour Workhorse, cela représente une opportunité de 165 000 véhicules et une somme de 6,3 Mds$.
Workhorse a également noué un partenariat avec Lordstown Motors, pour s’implanter sur le marché des camionnettes (« pickup« ) électriques. La société a accordé à Lordstown Motors une licence portant sur la technologie et le design d’un pickup Workhorse W-15.
Lordstown, qui est installé dans une ancienne usine de General Motors couvrant près de 576 000 m², sera le seul fabricant de ce véhicule. De son côté, Workhorse percevra des royalties sur chaque pickup livré par Lordstown et détient une participation de 10% qui ne peut être diluée au cours des deux premières années.
Un envol vers de nouveaux sommets
La gamme de Workhorse varie des fourgonnettes de livraison, comme celles qu’utilisent Amazon et Walmart, aux fourgons de livraison plus conséquents, tels que ceux qu’utilisent UPS, Fedex et DHL. Avec les services postaux américains, c’est le marché que cible Workhourse : il représente un total d’environ 18 Mds$ qui augmente chaque jour à mesure que le commerce en ligne gagne en popularité.
Mais le potentiel de la société ne s’arrête pas aux véhicules de livraison de type « last-mile delivery ».
Workhorse a développé un drone de livraison nommé HorseFly. Non seulement cette technologie peut être utilisée par tous les commerces de détail et sociétés de transport, mais elle a peut-être un intérêt sanitaire…
La société travaille avec le Virginia Center for Innovative Technology (CIT), UPS et DroneUp pour soutenir les mesures prises dans le cadre du coronavirus et des protocoles de distanciation.
Le projet a pour but de créer des programmes de livraison de produits médicaux offrant une approche plus orientée sur la sécurité, et plus rapides que les livraisons terrestres traditionnelles. Il s’agit notamment de solutions limitant les interactions, notamment pour les prélèvements de laboratoires.
Alors que nous constatons une résurgence des contaminations au COVID-19, attendez-vous à ce qu’il y ait une impulsion en faveur de ce type de technologies.
Le coût des drones pourrait considérablement réduire les coûts de ces livraisons de proximité, également, encore plus qu’avec les VE.
Le prix au colis chute aux environs de 0,03 $/mile, contre 1 $/mile pour un véhicule à essence. HorseFly est déjà conforme aux normes de la Federal Aviation Administration (« FAA » : agence gouvernementale américaine chargée des réglementations et des contrôles concernant l’aviation civile).
De plus, la plateforme de la société comprend un logiciel basé sur le cloud, nommé Metron. Ce système de contrôle des performances, qui fonctionne sur une base de données, permet aux clients d’accéder aux données en temps réel. Cela devrait permettre aux opérateurs de flottes d’optimiser le trajet et la consommation d’énergie.
Autant d’opportunités suffisamment vastes pour que nous mettions en oeuvre notre stratégie génératrice de revenus.
Action à prendre :
Vendre 15 puts WKHS JUL2020 5 P.
C’est une option de vente sur Workhorse (NASDAQ : WKHS) d’expiration 21 août 2020 et de strike 5 $. Ce put est actuellement au prix de 1,18 $ (bid à 1,15 $ et ask à 1,20 $).
En faisant cela, vous obtiendrez 1 770 $ de revenus.
En retour, vous acceptez l’obligation d’acheter des actions WKHS – mais seulement si l’action tombe en dessous de 5 $ à l’expiration le 21 août.
Si cela se produit, nous devrons investir 500 $ par contrat pour acheter les actions de la société.
Avec 15 contrats, c’est 7 500 $ – moins les 1 770 $ recueillis – pour acheter 1 500 actions.
Maintenant, si l’action est au-dessus de 5 $ à l’échéance, alors nous empochons les 1 770 $ et n’avons aucune obligation d’acheter les actions !
N’oubliez pas la relation d’un contrat à 100 actions et ne vendez JAMAIS des contrats pour plus d’actions que vous ne pouvez vous permettre d’acheter.
Dans votre compte de courtage, localisez les options de vente WKHS du 21 août 2020, 5 $ :
- Le symbole est WKHS200821P00005000.
- Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) WKHS.
- Assurez-vous de choisir le bon mois (août 2020).
- Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 21 août 2020).
- Choisissez le prix d’exercice de 5 $.
- Sélectionnez les options « put » (options de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats à vendre (15 contrats dans cet exemple).
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
- Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Si vous avez de la difficulté à vendre au prix de 1,18 $, vous pouvez choisir d’abaisser graduellement votre limite. Mais ne vendez pas pour moins de 1 $.
Bien entendu, si le prix est au-dessus de 1,18 $ lorsque vous êtes devant les écrans, vendez à ce prix plus élevé. En bref, vendez au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, en essayant d’optimiser, mais pas en dessous de 1 $.
Si vous ne pouvez pas vendre au-dessus de ce prix, laissez passer cette opportunité et attendez la suivante, ou attendez de voir comment se comporte l’action dans les prochains jours (il se peut qu’elle baisse et que le prix du put augmente).
Pour avoir les niveaux du bid et du ask en temps réel et ainsi réaliser un trade pertinent par rapport au prix du marché, il est fortement recommandé de prendre l’abonnement aux données en temps réel pour les options US chez votre broker.
Sincèrement,
James Altucher
