Cher lecteur de Revenus Secrets,
Chaque semaine, les acteurs du marché observent les chiffres du chômage et des emplois non agricoles (« NFP » : non-farm payroll), comme si nous étions encore en 2005.
Lorsque les taux baissent et que les chiffres des NFP sont en hausse, nous partons du principe que les Américains et Américaines lambda se lèvent plus tôt, se mettent sur leur 31 et vont au bureau.
Spoiler : nous ne sommes plus en 2005.
Les emplois évoluent : il s’agit de travailler de la manière la plus efficace possible, aussi bien en termes de temps que d’argent. Le travail à distance ou de chez soi représente l’avenir.
Nous n’avons jamais assisté à une telle transition de l’emploi et des marchés de l’emploi depuis le lancement de la première chaîne d’assemblage de Ford.
Et cette transition a besoin de plateformes, pour la faciliter, sur le plan du recrutement. Et c’est là qu’Upwork (UPWK) – notre recommandation de la semaine – intervient.
Une rencontre idéale
La plateforme en ligne d’Upwork met en relation des travailleurs indépendants et des entreprises pour des missions pouvant être réalisées à distance.
Étant donné la transition dynamique vers le télétravail et le travail à distance que nous traversons à cause du COVID-19, on comprend aisément qu’Upwork devienne de plus en plus populaire.
Lorsque la concordance entre une mission et un travailleur indépendant est établie, la plateforme propose des fonctionnalités de collaboration, de communication, de suivi des délais, de facturation et de feedback mutuel, ainsi que des systèmes d’analyse pour mieux gérer le cycle de vie de l’engagement des clients vis-à-vis du produit.
La plateforme Upwork offre aux entreprises un accès aux talents, avec environ 8 000 compétences réparties sur plus de 70 catégories. Elle combine les données de sa plateforme à l’apprentissage automatique afin de mieux prédire la disponibilité, l’intérêt et la pertinence des compétences de travailleurs indépendants spécifiques par rapport à des produits spécifiques.
Récemment, la société a publié des résultats financiers supérieurs aux attentes en ce qui concerne le 2e trimestre, et des estimations de chiffre d’affaires supérieures en ce qui concerne le 3e trimestre.
Au cours du 2e trimestre, Upwork a généré un chiffre d’affaires de 88 M$ pour un volume brut de services (« GSV » : gross service volume) de 582 M$. Son chiffre d’affaires a augmenté de 19% d’une année sur l’autre et pulvérisé les estimations de Wall Street qui tablaient sur 80,3 M$.
Bien que la société affiche une perte de 3 cents par action, les analystes avaient prévu qu’elle perdrait deux fois plus ! Et malgré le COVID-19, Upwork a enregistré un taux de rétention de 100% des dépenses récurrentes des clients.
C’est un énorme marché, dans un contexte où Upwork est la plus grande place de marché en ligne pour travailleurs indépendants, dans le monde, en termes de GSV. Du côté des travailleurs indépendants (côté offre), le pool de talents peut répondre à 161 millions de missions de service pouvant être réalisées à distance. Actuellement, 63% des entreprises ont des salariés à distance, et 48% ont recours à de la main-d’oeuvre flexible telle que les travailleurs indépendants.
Près de 80% des entreprises qui ont recours à Upwork emploient moins de 100 salariés.
De grands noms tels que Microsoft, General Electric, GoDaddy et Amgen font partie des entreprises clientes représentant les 20% restants, côté demande. Et pourquoi ne solliciteraient-elles pas l’aide d’Upwork ? Plus de 80% des travailleurs indépendants possèdent un diplôme universitaire, et 34% un diplôme de troisième cycle.
Upwork fait évoluer l’efficacité du marché de l’emploi. Ce qui exigeait auparavant un mois de longues recherches sur un nombre limité de candidats, pour un nouveau recrutement payé trop cher, peut désormais se faire en quelques jours – à partir d’un pool de talents venant du monde entier – et de manière plus économe. Bref, les entreprises peuvent engager des personnes plus qualifiées et dépenser moins.
Les travailleurs indépendants peuvent être mis en concurrence sur les missions, sans aucune limite géographique, être engagés rapidement, bâtir leur réputation et se faire payer.
Si l’on se base sur les 161 millions de missions à distance potentielles et le salaire moyen d’un travailleur indépendant, l’opportunité de marché totale se situe entre 550 Mds$ et 600 Mds$, mesurée en GSV. Cela signifie qu’Upwork n’a même pas effleuré 1% de la totalité de ce marché potentiel, à l’heure actuelle.
Il n’est pas réaliste d’espérer qu’Upwork capte la totalité du marché ; mais, même si la société ne s’empare ne serait-ce que d’une part de 5%, 4%, voire même 3%, cela représenterait une énorme croissance. Et le fait qu’elle décroche 80% de ses utilisateurs via l’effet de bouche-à-oreille, les recommandations et des recherches gratuites est un avantage. Avec ce type de croissance organique, il n’y a virtuellement aucun coût.
Pour revenir aux données d’Upwork, elles peuvent être combinées à l’apprentissage automatique afin de créer un avantage sur ses concurrents. Upwork combine l’historique de la mission, l’évaluation des compétences, les commentaires sur les projets, et les données comportementales concernant les travailleurs indépendants puis établit des correspondances par rapport aux postes, compétences, spécifications des projets, commentaires des indépendants et données comportementales des clients afin d’automatiser le tri des profils et faire ressortir des indépendants spécifiques face à des missions spécifiques, et vice versa.
À partir de là, les entreprises peuvent utiliser le logiciel Upwork pour recruter, collaborer, payer et évaluer la performance.
La facturation peut être réalisée via Upwork, également.
Upwork est réellement le chasseur de têtes de cette nouvelle ère du numérique, et la société ne pouvait mieux tomber en cette période de changement de paradigme en faveur d’une main-d’oeuvre à distance.
Plus les indépendants et les entreprises utilisent Upwork, plus ils ont de chances d’y retourner.
Alors voici comment nous allons procéder…
Action à prendre :
Vendre 7 puts UPWK OCT2020 12,5 P.
C’est une option de vente sur Upwork (UPWK) d’expiration 16 octobre 2020 et de strike 12,50 $. Ce put est actuellement au prix de 0,55 $ (bid à 0,50 $ et ask à 0,60 $).
En faisant cela, vous obtiendrez 385 $ de revenus aujourd’hui.
En retour, vous acceptez l’obligation d’acheter des actions UPWK – mais seulement si l’action est en dessous de 12,50 $ à l’expiration le 16 octobre.
Si cela se produit, nous devrons investir 1 250 $ par contrat pour acheter les actions de la société.
Avec 7 contrats, c’est 8 750 $ – moins les 385 $ recueillis – pour acheter 700 actions.
Maintenant, si l’action est au-dessus de 12,50 $ à l’échéance, alors nous empochons les 385 $ et n’avons aucune obligation d’acheter les actions !
N’oubliez pas la relation d’un contrat à 100 actions et ne vendez JAMAIS des contrats pour plus d’actions que vous ne pouvez vous permettre d’acheter.
Dans votre compte de courtage, localisez les options de vente UPWK du 16 octobre 2020, 12,50 $ :
- Le symbole est UPWK201016P00012500.
- Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) UPWK.
- Assurez-vous de choisir le bon mois (octobre 2020).
- Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 16 octobre 2020).
- Choisissez le prix d’exercice de 12,50 $.
- Sélectionnez les options « put » (options de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats à vendre (7 contrats dans cet exemple).
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
- Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Si vous avez de la difficulté à vendre au prix de 0,55 $, vous pouvez choisir d’abaisser graduellement votre limite. Mais ne vendez pas pour moins de 0,45 $.
Bien entendu, si le prix est au-dessus de 0,55 $ lorsque vous êtes devant les écrans, vendez à ce prix plus élevé. En bref, vendez au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, en essayant d’optimiser, mais pas en dessous de 0,45 $.
Si vous ne pouvez pas vendre au-dessus de ce prix, laissez passer cette opportunité et attendez la suivante, ou attendez de voir comment se comporte l’action dans les prochains jours (il se peut qu’elle baisse et que le prix du put augmente).
Pour avoir les niveaux du bid et du ask en temps réel et ainsi réaliser un trade pertinent par rapport au prix du marché, il est fortement recommandé de prendre l’abonnement aux données en temps réel pour les options US chez votre broker.
Sincèrement,
James Altucher
