Cher lecteur de Revenus Secrets,
Lorsque nous recherchons de bonnes entreprises, la cohérence est quelque chose que nous aimons voir. L’opportunité Revenus Secrets d’aujourd’hui, Village Farms (VFF), a fait preuve de cette constance.
La société a récemment annoncé son onzième trimestre consécutif d’EBITDA positif pour sa filiale Pure Sunfarms. Les ventes nettes ont augmenté de 38% pour Pure Sunfarms et l’EBITDA ajusté a grimpé en flèche de 192%.
La société a surpassé les attentes de ventes, tant pour le cannabis que pour le cannabis 2.0, en s’éloignant de plus en plus des ventes en gros. En fait, celles-ci ne représentent plus qu’un faible pourcentage des revenus.
Pure Sunfarms est devenu le plus gros producteur agréé de fleurs séchées de cannabis en Ontario, en Alberta et en Colombie-Britannique. Les marges brutes sont passées de 33% l’an dernier à 40% cette année, alors que les revenus ont augmenté de trois points de pourcentage par rapport à l’année précédente. Dans l’ensemble, la croissance du résultat net, avec un EBITDA ajusté de 7,4 millions de dollars, est très encourageante.
Les produits, en particulier les tomates et les poivrons, continuent de freiner les performances globales, mais je pense que ce problème va s’estomper grâce à l’acquisition de Balanced Health Botanicals (BHB). Balanced Health Botanicals est une marque connue de CBD sur le marché de détail américain.
Village Farms dispose d’une forte distribution dans les épiceries et les grandes surfaces, tandis que BHB possède une chaîne d’approvisionnement et une plateforme de commerce électronique solides.
Mais Village Farms dispose d’une arme secrète pour propulser cette fusion au niveau supérieur pour les deux entreprises : son énorme installation de culture au Texas. La société dispose de près de 56 hectares de culture en serre qui seront transformés en installation de culture de chanvre/CBD au cours des prochaines années. Le fait de disposer des produits et de la distribution nécessaires pour créer une plateforme complète intégrée verticalement devrait permettre de mettre un terme à la morosité, sur le plan financier.
Voici comment nous allons procéder…
Action à prendre :
Vendre 8 puts VFF SEP2021 9 P.
C’est une option de vente sur Village Farms (VFF) d’expiration 17 septembre 2021 et de strike 9 $. Ce put est actuellement au prix de 0,53 $ (bid à 0,50 $ et ask à 0,55 $).
En faisant cela, vous obtiendrez 424 $ de revenus.
En retour, vous acceptez l’obligation d’acheter des actions VFF – mais seulement si l’action est en dessous de 9 $ à l’expiration le 17 septembre.
Si cela se produit, nous devrons investir 900 $ par contrat pour acheter les actions de la société.
Avec 8 contrats, c’est 7 200 $ – moins les 424 $ recueillis – pour acheter 800 actions.
Maintenant, si l’action est au-dessus de 9 $ à l’échéance, alors nous empochons les 424 $ et n’avons aucune obligation d’acheter les actions !
N’oubliez pas la relation d’un contrat à 100 actions et ne vendez JAMAIS des contrats pour plus d’actions que vous ne pouvez vous permettre d’acheter.
Dans votre compte de courtage, localisez les options de vente VFF du 17 septembre 2021, 9 $ :
- Le symbole est VFF210917P00009000.
- Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) VFF.
- Assurez-vous de choisir le bon mois (septembre 2021).
- Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 17 septembre 2021).
- Choisissez le prix d’exercice de 9 $.
- Sélectionnez les options « put » (options de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats à vendre (8 contrats dans cet exemple).
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
- Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Si vous avez de la difficulté à vendre au prix de 0,53 $, vous pouvez choisir d’abaisser graduellement votre limite. Mais ne vendez pas pour moins de 0,40 $.
Bien entendu, si le prix est au-dessus de 0,53 $ lorsque vous êtes devant les écrans, vendez à ce prix plus élevé. En bref, vendez au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, en essayant d’optimiser, mais pas en dessous de 0,40 $.
Si vous ne pouvez pas vendre au-dessus de ce prix, laissez passer cette opportunité et attendez la suivante, ou attendez de voir comment se comporte l’action dans les prochains jours (il se peut qu’elle baisse et que le prix du put augmente).
Pour avoir les niveaux du bid et du ask en temps réel et ainsi réaliser un trade pertinent par rapport au prix du marché, il est fortement recommandé de prendre l’abonnement aux données en temps réel pour les options US chez votre broker.
Sincèrement,
James Altucher
