Cher lecteur de Revenus Secrets,
Même les domaines les plus basiques sont sujets aux « disruptions ».
Prenons l’exemple de la grillade, un instinct qui est présent depuis aussi longtemps que le feu, l’homme et la viande existent.
Pendant des siècles, il n’a été question que de feu et de bois, mais les gens ont voulu des méthodes plus rapides, pour faire leurs grillades. Certains souhaitaient de la simplicité. Alors on a eu des barbecues au charbon, au propane ou à l’électricité. On a troqué le goût contre la vitesse et le côté pratique.
Notre recommandation d’aujourd’hui, Traeger (COOK), bouscule le présent avec le passé, en proposant un système de cuisson de plein air permettant aux gens de tous niveaux de compétences d’allumer facilement un feu de bois naturel aussi bien pour faire un barbecue que griller, rôtir, braiser et cuire quelque chose.
Les barbecues à granulés de bois (pellets alimentaires) de cette société sont en fait des objets connectés – via la fonction WiFire – qui permettent aux utilisateurs de programmer des cycles de cuisson, de contrôler les températures et de surveiller leur barbecue grâce à l’application Traeger.
Traeger a la possibilité de vendre des accessoires et des consommables complémentaires directement au consommateurs, mais aussi via des détaillants tels que Home Depot, Ace Hardware et Williams Sonoma.
Jusqu’à présent, Traeger ne s’est emparé que de 3%, environ, de son marché potentiel total, lequel devrait atteindre 7 Mds$ d’ici 2025. Même s’il n’est pas réaliste de penser que la société va s’emparer de la majeure partie de ce marché, son chiffre d’affaires pourrait facilement être multiplié par cinq, par rapport à aujourd’hui.
Selon les résultats trimestriels les plus récents, le chiffre d’affaires de Traeger a progressé de 39,1% d’une année sur l’autre pour atteindre 213 M$.
Ses barbecues sont le principal moteur de cette progression des revenus, dans la mesure où ils représentent 156,1 M$, soit un taux de croissance de 40,1%. Les ventes d’accessoires ont bondi de 64,8% pour atteindre 15,7 M$ alors que les consommables ont progressé de 27,8%.
La société a subi l’impact négatif de l’augmentation des frais de transports et des coûts liés à son introduction en Bourse. Mais ce sont des problèmes temporaires qui, selon nous, ont un impact à court terme sur l’entreprise mais aucun caractère fondamental.
Sur la totalité de l’exercice, la direction prévoit un chiffre d’affaires se situant dans une fourchette de 760 M$ à 770 M$, et un EBITDA ajusté de 103 M$ à 108 M$.
À l’avenir, la direction a l’intention d’introduire de nouveaux produits chaque année et d’offrir une nouvelle innovation majeure tous les trois ans.
Vous pouvez vous attendre à voir d’autres publicités, à mesure que Traeger développera la notoriété de sa marque, en particulier sur des marchés ciblés.
Alors positionnons-nous avant que le reste du marché ne se rende compte que Traeger va devenir un acteur très important au cours des années à venir.
Et voici comment nous allons procéder…
Action à prendre :
Vendre 3 puts COOK NOV2021 20 P.
C’est une option de vente sur Traeger (COOK) d’expiration 19 novembre 2021 et de strike 20 $. Ce put est actuellement au prix de 1,65 $ (bid à 1,60 $ et ask à 1,70 $).
En faisant cela, vous obtiendrez 495 $ de revenus.
En retour, vous acceptez l’obligation d’acheter des actions COOK – mais seulement si l’action est en dessous de 20 $ à l’expiration le 19 novembre.
Si cela se produit, nous devrons investir 2 000 $ par contrat pour acheter les actions de la société.
Avec 3 contrats, c’est 6 000 $ – moins les 495 $ recueillis – pour acheter 300 actions.
Maintenant, si l’action est au-dessus de 20 $ à l’échéance, alors nous empochons les 495 $ et n’avons aucune obligation d’acheter les actions !
N’oubliez pas la relation d’un contrat à 100 actions et ne vendez JAMAIS des contrats pour plus d’actions que vous ne pouvez vous permettre d’acheter.
Dans votre compte de courtage, localisez les options de vente COOK du 19 novembre 2021, 20 $ :
- Le symbole est COOK211119P00020000.
- Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) COOK.
- Assurez-vous de choisir le bon mois (novembre 2021).
- Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 19 novembre 2021).
- Choisissez le prix d’exercice de 20 $.
- Sélectionnez les options « put » (options de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats à vendre (3 contrats dans cet exemple).
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
- Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Si vous avez de la difficulté à vendre au prix de 1,65 $, vous pouvez choisir d’abaisser graduellement votre limite. Mais ne vendez pas pour moins de 1,50 $.
Bien entendu, si le prix est au-dessus de 1,65 $ lorsque vous êtes devant les écrans, vendez à ce prix plus élevé. En bref, vendez au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, en essayant d’optimiser, mais pas en-dessous de 1,50 $.
Si vous ne pouvez pas vendre au-dessus de ce prix, laissez passer cette opportunité et attendez la suivante, ou attendez de voir comment se comporte l’action dans les prochains jours (il se peut qu’elle baisse et que le prix du put augmente).
Pour avoir les niveaux du bid et du ask en temps réel et ainsi réaliser un trade pertinent par rapport au prix du marché, il est fortement recommandé de prendre l’abonnement aux données en temps réel pour les options US chez votre broker.
Sincèrement,
James Altucher
