Cher lecteur de Revenus Secrets,
Dans notre monde, tout ce qui nous entoure est essentiellement en 2D.
Songez à tout ce qui est numérique et audio. La télévision, le cinéma, la radio et Internet nous parviennent « à plat ». Et jusqu’à la dernière décennie, c’était pareil pour l’impression. Mais avec l’avènement de l’impression 3D – aussi bien chez soi que dans le monde commercial – cela a changé.
Nous vous avons présenté quelques acteurs de la 3D par le passé, mais Stratasys (SSYS) est une recommandation inédite, dans le cadre de Revenus Secrets.
Contrairement à d’autres opportunités, c’est la configuration technique explosive et un support clair sur le graphique de cette action qui nous ont attirés, au départ. Dans un contexte où le marché manifeste des signes de fatigue, le fait de dénicher une action affichant un mouvement dynamique est un élément positif.
De plus, Stratasys est un vétéran dans l’univers de l’impression 3D. Cette société existe depuis 1989 et affiche une capitalisation boursière de 1,4 Md$.
Stratasys est un fournisseur de solutions de bout en bout (« end-to-end« ) dans le secteur de la 3D.
La société propose notamment des imprimantes offrant des procédés d’impression 3D polyjet, FDM, par stéréolithographie et par photopolymérisation programmable. Côté accessoires et matériaux, elle propose des bobines de filament FDM et des cartouches de résine. De plus, Stratasys propose une plateforme de CAO et une communauté correspondante.
Le secteur de l’impression 3D a connu une phase de consolidation, dernièrement : il y a deux mois, Desktop Materials a racheté The ExOne Company pour la somme de 575 M$.
La semaine dernière, c’était au tour de Stratasys de prendre une participation de 55% dans Xaar 3D qu’elle ne détenait pas encore. Ce rachat positionne d’autant plus la société dans l’impression 3D à l’échelle industrielle.
Et cela intervient après de bons résultats trimestriels, pour cette entreprise qui a vu son chiffre d’affaires augmenter de 25% d’une année sur l’autre.
Avec une croissance de 32% de son segment « machines » et de 39% de son segment « consommables », c’est le troisième trimestre consécutif affichant une solide croissance du chiffre d’affaires.
Bien que la société ait perdu de l’argent, son flux de trésorerie d’exploitation positif – qui s’élève à 5,6 M$ – sa trésorerie de 522,7 M$ et l’absence de dettes à la fin du trimestre en question la placent dans une excellente position pour se développer rapidement.
Stratasys interagit avec toutes sortes de secteurs, notamment l’aérospatiale, l’automobile, les produits de consommation, la médecine, l’enseignement et les chemins de fer.
Bon nombre de ces secteurs ont été affectés par le COVID, mais dans un contexte de retour à la normale, Stratasys va bénéficier de ses 140 000 installations réparties chez ses clients dans tous ces secteurs.
L’U.S. Navy vient juste d’attribuer à Stratasys un impressionnant marché de 25 imprimantes 3D F900 sur cinq ans. Il ne comprend pas les matériaux supplémentaires dont la marine américaine aura probablement besoin au cours des dix prochaines années.
D’après mon expérience, décrocher des marchés militaires ou gouvernementaux est extrêmement difficile. Mais dans la foulée, d’autres ont tendance à suivre, ce qui pourrait signifier des dizaines de millions – si ce n’est des centaines de millions – de dollars de chiffre d’affaires potentiel pour Stratasys, en dehors de ses activités existantes.
Et voici comment nous allons procéder…
Action à prendre :
Vendre 3 puts SSYS NOV2021 26 P.
C’est une option de vente sur Stratasys Ltd (SSYS) d’expiration 26 novembre 2021 et de strike 26 $. Ce put est actuellement au prix de 1,55 $ (bid à 1,20 $ et ask à 1,90 $).
En faisant cela, vous obtiendrez 465 $ de revenus.
En retour, vous acceptez l’obligation d’acheter des actions SSYS – mais seulement si l’action est en dessous de 26 $ à l’expiration le 26 novembre.
Si cela se produit, nous devrons investir 2 600 $ par contrat pour acheter les actions de la société.
Avec 3 contrats, c’est 7 800 $ – moins les 465 $ recueillis – pour acheter 300 actions.
Maintenant, si l’action est au-dessus de 26 $ à l’échéance, alors nous empochons les 465 $ et n’avons aucune obligation d’acheter les actions !
N’oubliez pas la relation d’un contrat à 100 actions et ne vendez JAMAIS des contrats pour plus d’actions que vous ne pouvez vous permettre d’acheter.
Dans votre compte de courtage, localisez les options de vente SSYS du 26 novembre 2021, 26 $ :
- Le symbole est SSYS211126P00026000.
- Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) SSYS.
- Assurez-vous de choisir le bon mois (novembre 2021).
- Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 26 novembre 2021).
- Choisissez le prix d’exercice de 26 $.
- Sélectionnez les options « put » (options de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats à vendre (3 contrats dans cet exemple).
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
- Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Si vous avez de la difficulté à vendre au prix de 1,55 $, vous pouvez choisir d’abaisser graduellement votre limite. Mais ne vendez pas pour moins de 1,40 $.
Bien entendu, si le prix est au-dessus de 1,55 $ lorsque vous êtes devant les écrans, vendez à ce prix plus élevé. En bref, vendez au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, en essayant d’optimiser, mais pas en-dessous de 1,40 $.
Si vous ne pouvez pas vendre au-dessus de ce prix, laissez passer cette opportunité et attendez la suivante, ou attendez de voir comment se comporte l’action dans les prochains jours (il se peut qu’elle baisse et que le prix du put augmente).
Pour avoir les niveaux du bid et du ask en temps réel et ainsi réaliser un trade pertinent par rapport au prix du marché, il est fortement recommandé de prendre l’abonnement aux données en temps réel pour les options US chez votre broker.
Sincèrement,
James Altucher
