Cher lecteur de Revenus Secrets,
Après un redoutable début d’année 2022, le secteur de la vente au détail opère un comeback !
L’année a été difficile pour les grandes chaînes de vente au détail, et c’est en grande partie lié aux problèmes posés par la pandémie.
Il y a un an, à l’approche de la saison des fêtes, on craignait que les magasins n’aient pas assez de stocks de produits à vendre aux consommateurs. Vous vous souvenez de ces dizaines de navires qui attendaient d’être déchargés, au large de la Californie ? De ces terminaux portuaires débordés et de la pénurie de chauffeurs routiers ?
Avec tous ces problèmes de chaîne d’approvisionnement, les détaillants avaient du mal à avoir assez de marchandises dans les rayons pour les courses de Noël. Et la situation s’est aggravée…
Les détaillants ont vu arriver les problèmes et ont sur-commandé des marchandises. Cela consistait à commander chez plusieurs fournisseurs. Ainsi, si l’un d’eux ne pouvait pas honorer (ou livrer) une commande, un autre y parviendrait peut-être.
Mais en début d’année, les chaînes d’approvisionnement se sont rétablies et toutes les marchandises sont arrivées, ce qui veut dire que les détaillants ont été noyés sous les produits. Pour faire de la place, les grands acteurs de la vente au détail ont vendu leurs produits à prix cassés, ce qui a pénalisé leurs bénéfices et fait baisser leurs actions.
Aujourd’hui, les problèmes d’approvisionnement sont derrière nous et les actions du secteur de la vente au détail sont très bon marché.
Alors nous allons capitaliser sur l’une de ces actions bon marché afin d’encaisser un paiement lucratif de 785 $.
Vive la saison des achats de Noël !
Macy’s, Inc. (M) fait partie des meilleures cartes que je surveille, pour miser sur la reprise du secteur de la vente au détail. À l’approche de la saison des fêtes, Macy’s devrait pouvoir capitaliser sur des dépenses de consommation toujours très dynamiques.
De plus, comme les investisseurs ont déjà vendu cette action dans le courant de l’année, le cours de Macy’s est très bas. Il est plus probable qu’il s’apprécie au cours des prochains mois.
Cet ancien « grand magasin » a travaillé avec acharnement pour construire ses activités de vente directe au consommateur. C’est un changement important, à une époque où la clientèle fréquente moins les centres commerciaux.
Dans un contexte où les chaînes d’approvisionnement s’améliorent et les marchandises sont en stock pour les fêtes, Macy’s devrait réaliser de solides profits.
Les analystes de Wall Street pensent que Macy’s réalisera un bénéfice de 3,99 $ par action, l’an prochain. Avec un titre qui a clôturé hier à 21,44 $, les investisseurs ne déboursent que cinq fois les prévisions de bénéfices pour l’acheter. C’est une évaluation extrêmement faible. L’action Macy’s a donc une marge de progression considérable.
La société doit publier ses résultats jeudi, et je pense que cela nous en dira plus concernant les stocks de l’entreprise et comment se passent les premiers achats à l’approche des fêtes. Cette publication des résultats pourrait être un important catalyseur et faire nettement grimper le titre.
Alors je vous suggère d’ouvrir votre position aujourd’hui, avant que les résultats ne soient publiés.
Action à prendre
Vendre 5 puts M JAN2023 20 P.
C’est une option de vente sur Macy’s Inc. (M) d’expiration 20 janvier 2023 et de strike 20 $. Ce put est actuellement au prix de 1,57 $ (bid à 1,55 $ et ask à 1,58 $).
En faisant cela, vous obtiendrez 785 $ de revenus.
En retour, vous acceptez l’obligation d’acheter des actions M – mais seulement si l’action est en dessous de 20 $ à l’expiration le 20 janvier.
Si cela se produit, nous devrons investir 2 000 $ par contrat pour acheter les actions de la société.
Avec 5 contrats, c’est 10 000 $ – moins les 785 $ recueillis – pour acheter 500 actions.
Maintenant, si l’action est au-dessus de 20 $ à l’échéance, alors nous empochons les 785 $ et n’avons aucune obligation d’acheter les actions !
N’oubliez pas la relation d’un contrat à 100 actions et ne vendez JAMAIS des contrats pour plus d’actions que vous ne pouvez vous permettre d’acheter.
Dans votre compte de courtage, localisez les options de vente M du 20 janvier 2023, 20 $ :
- Le symbole est M230120P00020000.
- Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) M.
- Assurez-vous de choisir le bon mois (janvier 2023).
- Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 20 janvier 2023).
- Choisissez le prix d’exercice de 20 $.
- Sélectionnez les options « put » (options de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats à vendre (5 contrats dans cet exemple).
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
- Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Si vous avez de la difficulté à vendre au prix de 1,57 $, vous pouvez choisir d’abaisser graduellement votre limite. Mais ne vendez pas pour moins de 1,25 $.
Bien entendu, si le prix est au-dessus de 1,57 $ lorsque vous êtes devant les écrans, vendez à ce prix plus élevé. En bref, vendez au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, en essayant d’optimiser, mais pas en dessous de 1,25 $.
Si vous ne pouvez pas vendre au-dessus de ce prix, laissez passer cette opportunité et attendez la suivante, ou attendez de voir comment se comporte l’action dans les prochains jours (il se peut qu’elle baisse et que le prix du put augmente).
Pour avoir les niveaux du bid et du ask en temps réel et ainsi réaliser un trade pertinent par rapport au prix du marché, il est fortement recommandé de prendre l’abonnement aux données en temps réel pour les options US chez votre broker.
Sincèrement,
Zach Scheidt
