Cher lecteur de Revenus Secrets,
Depuis le début de l’année, le marché actions a évolué à la hausse, dans son ensemble.
On dirait que beaucoup d’investisseurs ont démarré l’année 2023 d’humeur baissière. Maintenant que les actions évoluent à la hausse, ces professionnels commencent à se faire distancer.
C’est une excellente situation pour les haussiers, car ces institutions qui ont énormément de capitaux doivent acheter des actions et revenir sur le marché. Si elles ne le font pas, leurs clients retireront leur argent de chez eux et les profits de ces investisseurs institutionnels pourraient s’effondrer. Alors la peur de passer à côté de quelque chose peut être un véritable moteur, pour le marché actions, dans une période telle que celle que nous traversons.
En outre, certains très grands catalyseurs entrent en jeu et contribuent à faire grimper certains secteurs du marché. Parmi eux, je surveille particulièrement celui-ci : la réouverture de la Chine, après deux ans de confinements liés à la pandémie.
La Chine abandonne bel et bien sa politique du « zéro COVID » pour tenter de redynamiser l’économie du pays. À présent, les Chinois se remettent au travail. Des professionnels en déplacement entrent et sortent du pays. La production augmente, dans les usines. Les importations et les exportations remplissent les ports et les navires de transport. Des familles achètent de nouvelles voitures et de l’électroménager.
Toute cette activité fait grimper la demande mondiale en faveur de l’acier.
Alors, aujourd’hui, je voudrais vous conseiller un trade sur l’une de mes valeurs préférées du secteur de l’acier, afin d’empocher une prime grâce à notre stratégie de vente de puts.
L’acier américain s’active
Les actions de U.S. Steel Corporation (X) évoluent à la hausse, ces trois derniers mois.
La société est basée en Pennsylvanie, mais elle possède également des capacités de production en Europe centrale.
U.S. Steel propose toute une gamme de produits en acier, notamment des aciers plats laminés (utilisé dans de nombreux processus de fabrication) et des tubes (utilisés en général pour les pipelines et d’autres produits d’infrastructures), ainsi que la fabrication d’acier en mini-aciérie (« mini mill »), axée sur des produits recyclés et flexible.
Dans un contexte de réouverture de la Chine, la demande bondit dans le monde entier.
C’est une excellente nouvelle pour les entreprises qui sont déjà très présentes sur le marché mondial de l’acier. Cette réouverture de la Chine devrait stimuler la demande en faveur de voitures et d’électroménager. Or ces produits contiennent beaucoup de pièces en acier. Le pays est également réputé pour son marché immobilier très dynamique. Même si ce secteur économique de la Chine a été sous pression en 2022, la réouverture devrait stimuler la demande en faveur de barres d’armature, poutres et autres produits en acier.
Et n’oublions pas que la crise mondiale de l’énergie représente toujours un problème majeur. Cela veut dire que les fournisseurs d’énergie du monde entier ont besoin de produits de forages, de pipelines et autres produits en acier pour accélérer la production d’énergie, partout dans le monde.
Tout compte fait, voilà une saison qui s’annonce très profitable, pour U.S. Steel.
On prévoit que la société enregistrera un bénéfice par action de 2,30 $, cette année. Et le cours de l’action cotant autour de 28 $, les investisseurs déboursent seulement un peu plus de 12 fois les prévisions de bénéfices, pour détenir cette action.
C’est une évaluation raisonnable. De plus, il se pourrait que les prévisions de bénéfices soient revues à la hausse à mesure qu’augmentera la demande mondiale en faveur de l’acier.
Cette année s’annonce positive, pour U.S. Steel. Alors encaissons une nouvelle prime, grâce à cette action génératrice de profits…
Action à prendre
Vendre 3 puts X MAR2023 27 P.
C’est une option de vente sur U.S. Steel Corporation (X) d’expiration 17 mars 2023 et de strike 27 $. Ce put est actuellement au prix de 1,55 $ (bid à 1,51 $ et ask à 1,59 $).
En faisant cela, vous obtiendrez 465 $ de revenus.
En retour, vous acceptez l’obligation d’acheter des actions X – mais seulement si l’action est en dessous de 27 $ à l’expiration le 17 mars.
Si cela se produit, nous devrons investir 2 700 $ par contrat pour acheter les actions de la société.
Avec 3 contrats, c’est 8 100 $ – moins les 465 $ recueillis – pour acheter 300 actions.
Maintenant, si l’action est au-dessus de 27 $ à l’échéance, alors nous empochons les 465 $ et n’avons aucune obligation d’acheter les actions !
N’oubliez pas la relation d’un contrat à 100 actions et ne vendez JAMAIS des contrats pour plus d’actions que vous ne pouvez vous permettre d’acheter.
Dans votre compte de courtage, localisez les options de vente X du 17 mars 2023, 27 $ :
- Le symbole est X230317P00027000.
- Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) X.
- Assurez-vous de choisir le bon mois (mars 2023).
- Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 17 mars 2023).
- Choisissez le prix d’exercice de 27 $.
- Sélectionnez les options « put » (options de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats à vendre (3 contrats dans cet exemple).
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
- Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Si vous avez de la difficulté à vendre au prix de 1,55 $, vous pouvez choisir d’abaisser graduellement votre limite. Mais ne vendez pas pour moins de 1,30 $.
Bien entendu, si le prix est au-dessus de 1,55 $ lorsque vous êtes devant les écrans, vendez à ce prix plus élevé. En bref, vendez au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, en essayant d’optimiser, mais pas en-dessous de 1,30 $.
Si vous ne pouvez pas vendre au-dessus de ce prix, laissez passer cette opportunité et attendez la suivante, ou attendez de voir comment se comporte l’action dans les prochains jours (il se peut qu’elle baisse et que le prix du put augmente).
Pour avoir les niveaux du bid et du ask en temps réel et ainsi réaliser un trade pertinent par rapport au prix du marché, il est fortement recommandé de prendre l’abonnement aux données en temps réel pour les options US chez votre broker.
Sincèrement,
Zach Scheidt
