Cher lecteur de Revenus Secrets,
Chaque année, les publicités du Super Bowl nous offrent un aperçu des tendances économiques les plus dynamiques et des produits les plus populaires achetés par les consommateurs américains.
Cette année, j’ai remarqué deux publicités pleines d’humour sur des véhicules électriques (« VE »). Il est vrai que l’on en voit davantage sur les routes, dans tout le pays. Mais à mesure que ces VE sont mis en circulation, cela crée un gros problème : nous n’avons pas assez d’électricité pour tous les alimenter.
Face au nombre croissant de VE, notre réseau électrique global doit être modernisé, et nous avons besoin de produire beaucoup plus d’électricité. D’où viendra-t-elle ? Pour l’instant, le gaz naturel est l’intrant le plus important, pour en produire.
Aujourd’hui, nous avons une opportunité exceptionnelle de percevoir 560 $ grâce à un producteur de gaz naturel.
Un revenu supplémentaire grâce à un hiver doux
Les cours du gaz naturel ont dégringolé.
L’hiver est doux, surtout en Europe. La demande à court terme en faveur du gaz naturel a donc chuté à pic. Les cuves sont pleines, on exporte moins de gaz vers l’Europe et les producteurs se demandent que faire de tout ce gaz excédentaire.
Dès qu’il y a un excédent d’une ressource naturelle telle que le gaz, les cours baissent naturellement. Mais en observant la situation sous un angle plus large, on se rend compte qu’elle n’est que temporaire.
Le monde entier a besoin d’énormément de gaz naturel pour générer davantage d’électricité. Après tout, le gaz naturel est l’une des sources d’énergie les plus propres et les plus disponibles, pour produire de l’électricité.
Un climat hivernal particulièrement doux n’y changera rien.
À l’avenir, il faudra plus de gaz naturel pour faire fonctionner les climatisations (surtout si un hiver doux cède la place à des canicules dans tout l’hémisphère nord).
Il faudra plus de gaz naturel pour générer l’électricité nécessaire aux nouvelles flottes de véhicules électriques. Il faudra plus de gaz naturel pour fournir l’électricité nécessaire au minage de crypto-monnaies, à l’intelligence artificielle, aux jeux vidéo et aux calculs informatiques, etc.
Voilà pourquoi je suis haussier sur les producteurs de gaz naturel, et en particulier sur une société qui a retenu toute mon attention…
Je vous présente Coterra Energy
L’action que nous ciblons, aujourd’hui, est Coterra Energy Inc. (CTRA).
Coterra est une entreprise spécialisée dans l’exploration et la production de pétrole et de gaz naturel aux États-Unis.
Elle se concentre sur le bassin Permien et les Appalaches, régions riches en gaz naturel. Elle a accès à 2,5 millions de barils d’équivalent pétrole. La plupart des analystes spécialisés dans l’énergie utilisent le terme « barils d’équivalent pétrole » à la fois pour le pétrole et le gaz. Mais dans le cas de Coterra, 70% de la production de l’entreprise relève du gaz naturel.
Le recul temporaire des prix du gaz naturel a pesé sur le cours de CTRA. Au printemps dernier, l’action a dépassé les 36 $. Mais aujourd’hui, elle ne cote que légèrement au-dessus de 25 $. Le recul de CTRA nous offre une excellente opportunité de vendre des contrats put assortis d’un prix d’exercice plus bas, tout en nous offrant un revenu sur cette transaction.
Parallèlement, l’action CTRA a commencé à évoluer à la hausse, ces dernières semaines, dans un contexte où les traders anticipent un rebond des prix du gaz naturel.
CTRA devrait enregistrer un bénéfice de 3,02 $ par action, l’an prochain. Par conséquent, à son cours actuel, les investisseurs ne déboursent qu’un peu plus de 8 fois ses prévisions de bénéfices, pour acheter cette action.
C’est une excellente affaire, et je ne pense pas que l’action va rester aussi bon marché très longtemps.
Voilà pourquoi je recommande de vendre vos contrats put dès maintenant… Ainsi, vous pourrez percevoir votre prime sur CTRA avant que les investisseurs ne fassent grimper davantage le cours de l’action.
Action à prendre
Vendre 4 puts CTRA APR2023 25 P.
C’est une option de vente sur Coterra Energy Inc. (CTRA) d’expiration 21 avril 2023 et de strike 25 $. Ce put est actuellement au prix de 1,40 $ (bid à 1,35 $ et ask à 1,45 $).
En faisant cela, vous obtiendrez 560 $ de revenus.
En retour, vous acceptez l’obligation d’acheter des actions CTRA – mais seulement si l’action est en dessous de 25 $ à l’expiration le 21 avril.
Si cela se produit, nous devrons investir 2 500 $ par contrat pour acheter les actions de la société.
Avec 4 contrats, c’est 10 000 $ – moins les 560 $ recueillis – pour acheter 400 actions.
Maintenant, si l’action est au-dessus de 25 $ à l’échéance, alors nous empochons les 560 $ et n’avons aucune obligation d’acheter les actions !
N’oubliez pas la relation d’un contrat à 100 actions et ne vendez JAMAIS des contrats pour plus d’actions que vous ne pouvez vous permettre d’acheter.
Dans votre compte de courtage, localisez les options de vente CTRA du 21 avril 2023, 25 $ :
- Le symbole est CTRA230421P00025000.
- Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) CTRA.
- Assurez-vous de choisir le bon mois (avril 2023).
- Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 21 avril 2023).
- Choisissez le prix d’exercice de 25 $.
- Sélectionnez les options « put » (options de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats à vendre (4 contrats dans cet exemple).
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
- Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Si vous avez de la difficulté à vendre au prix de 1,40 $, vous pouvez choisir d’abaisser graduellement votre limite. Mais ne vendez pas pour moins de 1,20 $.
Bien entendu, si le prix est au-dessus de 1,40 $ lorsque vous êtes devant les écrans, vendez à ce prix plus élevé. En bref, vendez au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, en essayant d’optimiser, mais pas en dessous de 1,20 $.
Si vous ne pouvez pas vendre au-dessus de ce prix, laissez passer cette opportunité et attendez la suivante, ou attendez de voir comment se comporte l’action dans les prochains jours (il se peut qu’elle baisse et que le prix du put augmente).
Pour avoir les niveaux du bid et du ask en temps réel et ainsi réaliser un trade pertinent par rapport au prix du marché, il est fortement recommandé de prendre l’abonnement aux données en temps réel pour les options US chez votre broker.
Sincèrement,
Zach Scheidt
