Alerte n°66 - Alerte Nouvelle Opération : une évolution positive dans le secteur du cannabis

Alerte Nouvelle Opération : une évolution positive dans le secteur du cannabis

Cher lecteur de Revenus Secrets,

N’achetez jamais la première version de quoi que ce soit, sauf si c’est un livre ou un vieux 33 tours.

Car, quand on inaugure une technologie, on est sûr que quelque chose va aller de travers. Bien entendu, tous les premiers produits n’ont pas ces problèmes, mais on sert tout de même de cobaye.

Je vais vous donner un exemple.

Le fait d’éviter cette approche a aidé Lexus à exceller dans le secteur automobile, en fait.

Ce constructeur n’a jamais été le premier à commercialiser une nouvelle fonctionnalité technologique, dans son secteur.

L’approche de l’entreprise consiste à laisser ses concurrents gérer les bugs, les failles, les défauts et les plaintes.

Lexus adopte cette approche car tout ce qui est nouveau comporte énormément « d’inconnues ». Or, quand on ignore comment quelque chose va se dérouler, cela crée un niveau supplémentaire de volatilité.

La même chose est vraie pour les actions et certains secteurs. Mais il y a une différence : en ce qui nous concerne, nous pouvons faire fonctionner les inconnues en notre faveur…

Voyez-vous, ces inconnues signifient « volatilité ». La volatilité signifie « une prime plus élevée ». Et, pour nous, une prime plus élevée signifie « un revenu plus important ».

Aujourd’hui, le secteur du cannabis va m’aider à en apporter la preuve.

Les principaux indices de marché américains n’ont autorisé qu’environ une dizaine d’actions sous-jacentes du secteur à négocier des contrats d’options.

Heureusement, l’un de mes acteurs préférés du secteur du cannabis, Village Farms International (NASDAQ : VFF), figure sur cette liste.

Dernièrement, la société a quitté le marché de gré à gré (« OTC ») pour être cotée sur le Nasdaq.

C’est l’une des rares entreprises du secteur à l’avoir fait, mais je pense que beaucoup d’autres feront de même, au cours des 12 à 18 mois à venir, et je souhaite saisir cette occasion de gagner de l’argent chaque fois qu’elle se présentera.

Plus le NYSE et le Nasdaq compteront d’acteurs du cannabis négociant des options, moins l’évaluation du prix des options sera méconnue.

Une présence croissante dans le secteur du cannabis

Village Farms possède deux sites d’exploitation : l’un aux Etats-Unis et l’autre au Canada.

Le site basé au Canada – spécialisé dans la culture hydroponique de tomates, poivrons et concombres – existe depuis 1989 et se lance désormais dans l’univers du cannabis. L’an dernier, la société a annoncé qu’elle allait commencer à convertir ses serres afin d’y cultiver du cannabis.

Village Farms possède des dizaines d’années d’expérience dans le secteur agricole. Mais plus important encore, elle possède des terres et des serres.

Peu de sociétés peuvent rivaliser avec ses serres totalisant plus de 929 000 m², réparties entre les Etats-Unis (en particulier au Texas) et le Canada.

En attendant les changements de loi sur le chanvre industriel, la société continue de cultiver des légumes au Texas, mais elle a achevé la transformation de l’une de ses serres (Delta 3) à Delta, en Colombie Britannique (Canada), et débuté une deuxième transformation (Delta 2).

La transformation de ces serres a été réalisée grâce à Sunfarms, un joint-venture à 50/50 avec Emerald Health Therapeutics.

La production annuelle de cannabis envisagée pour Delta 3 est de 75 000 kg. Une fois que Delta 2 sera totalement opérationnelle, cette serre devrait produire au même niveau que Delta 1.

Chacune de ces serres mesure 102 000 m², et Delta 2 dispose de 241 000 m² de surface de serre supplémentaire.

Village Farms et le « Farm Bill »

L’actif le plus précieux de Village Farms se trouve au sud de la frontière canadienne, au Texas.

Près de 557 000 m² d’espaces de culture sous serre sont prêts à accueillir la production de chanvre industriel.

En adoptant sa politique agricole 2018, appelée « Farm Bill », le gouvernement américain a légalisé le chanvre et les produits du chanvre, et retiré définitivement le chanvre du « Federal Controlled Substance Act » [NDR : loi sur les substances contrôlées].

Cette décision a ouvert le marché du CBD, y compris ses extraits, produits dérivés et les cannabinoïdes, sur le territoire des Etats-Unis.

Pour que Village Farms commence à produire, il faut que l’Etat du Texas supprime le chanvre de la liste des substances contrôlées. Heureusement, c’est déjà en cours, le Texas ayant pris les premières mesures pour que ce soit fait en 2019.

Si le Texas prend les mêmes mesures que le gouvernement fédéral, Village Farms est prête à profiter de l’un des climats les plus favorables à la culture du chanvre. En décembre, la société a déclaré qu’elle avait l’intention de saisir activement les opportunités liées au chanvre et au CBD, aux Etats-Unis.

S’ils se concentrent actuellement sur les cultures sous serre, les dirigeants de Village Farms ont évoqué qu’ils cultiveraient volontiers en extérieur si leur situation financière le permet.

Avec 529 000 m² prêts à être cultivés, Village Farms peut produire des récoltes considérables. Sur son site, la société pourrait « caser » au moins 7 500 plantes par demi-hectare. Selon une estimation prudente, cela pourrait représenter un revenu supplémentaire de 70 M$ à 100 M$.

Une affaire rentable

Contrairement à ses concurrents, Village Farms est déjà rentable.

Si la société n’a dégagé qu’un cent de bénéfice par action l’an dernier, son joint-venture Pure Sunfarms a déjà généré un résultat net de 2,8 M$.

Les ventes ont généré 40 M$, au 4^e trimestre, alors que la société poursuit sa transition.

Village Farms a levé des fonds à deux reprises, au cours des 5 derniers mois. Au 4^e Trimestre, elle a levé 22 M$, auxquels s’ajoutent 20 M$ levés en début de mois. Désormais, Village Farms est donc assise sur un joli trésor de guerre lui permettant de se développer activement sur les marchés du cannabis et du CBD.

Ce nom ne restera plus secret très longtemps, alors voici comment je veux tirer parti de cette action qui échappe encore aux radars…

Action à prendre :

Vendre 8 puts VFF MAY2019 12 P.

C’est une option de vente sur Village Farms International (NASDAQ : VFF) d’expiration 17 mai 2019 et de strike 12 $. Ce put est actuellement au prix de 2 $ (bid à 1,65 $ et ask à 2,20 $).

En faisant cela, vous obtiendrez 1 600 $ de revenus aujourd’hui.

En retour, vous acceptez l’obligation d’acheter des actions VFF – mais seulement si l’action tombe en dessous de 12 $ à l’expiration le 17 mai.

Si cela se produit, nous devrons investir 1 200 $ par contrat pour acheter les actions de la société.
Avec 8 contrats, c’est 9 600 $ – moins les 1 600 $ recueillis – pour acheter 800 actions.

Maintenant, si l’action est au-dessus de 12 $ à l’échéance, alors nous empochons les 1 600 $ et n’avons aucune obligation d’acheter les actions !

N’oubliez pas la relation d’un contrat à 100 actions et ne vendez JAMAIS des contrats pour plus d’actions que vous ne pouvez vous permettre d’acheter.

Dans votre compte de courtage, localisez les options de vente VFF du 17 mai 2019, 12 $ :

le symbole est VFF190517P00012000 ;
ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) VFF ;
assurez-vous de choisir le bon mois (mai 2019) ;
assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 17 mai 2019) ;
choisissez le prix d’exercice de 12 $ ;
sélectionnez les options « put » (options de vente) ;
sélectionnez le nombre de contrats à vendre (8 contrats dans cet exemple) ;
une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « vendre » ;
choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction ;
utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment ;
cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.

Si vous avez de la difficulté à vendre au prix de 2 $, vous pouvez choisir d’abaisser graduellement votre limite. Mais ne vendez pas pour moins de 1,50 $.

Bien entendu, si le prix est au-dessus de 2 $ lorsque vous êtes devant les écrans, vendez à ce prix plus élevé. En bref, vendez au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, mais pas en dessous de 1,50 $. Si vous ne pouvez pas vendre au-dessus de ce prix, laissez passer cette opportunité et attendez la suivante.

Doublez vos revenus

Pour ceux qui cherchent un potentiel de hausse supplémentaire, plutôt que de rester sur leurs 1 600 $, nous pouvons mettre une partie de cet argent au travail tout de suite.

Nous pouvons utiliser une partie de ce revenu pour acheter des calls sur le même titre.

Voici comment faire.

Action à prendre :

Acheter 3 calls VFF JUN2019 15 C.

C’est une option d’achat sur Village Farms International (NASDAQ : VFF) d’expiration 21 juin 2019 et de strike 15 $. Ce call est actuellement au prix de 1,35 $ (bid à 1,20 $ et ask à 1,45 $).

En faisant cela, vous dépensez 135 $ par contrat aujourd’hui (avec 3 contrats, cela fait 405 $).

En retour, vous avez un potentiel illimité de gain sur les actions VFF jusqu’au 21 juin, avec aucune obligation d’acheter les actions (c’est vous qui décidez si vous souhaitez les acheter à 15 $ ou pas, et c’est intéressant de le faire si l’action est au-dessus de 15 $ à l’échéance).

Si l’action est au-dessus de 15 $ à l’échéance le 21 juin, votre courtier achètera automatiquement des actions dans votre compte, à moins que vous ne vendiez l’option d’achat avant la fermeture des marchés.

N’oubliez pas la relation d’un contrat pour 100 actions et n’exercez JAMAIS des calls pour acheter des actions pour une somme supérieure à ce que vous pouvez vous permettre d’acheter.

Ceci est simplement un avertissement « théorique », car nous revendrons les calls avant l’expiration si ceux-ci sont dans la monnaie. Notre stratégie consistera à fermer toutes les positions d’options d’achat si le cours d’une action est supérieur au prix de levée de l’option d’achat le jour de l’échéance.

Dans votre compte de courtage, localisez les options d’achat VFF du 21 juin 2019, 15 $ :

le symbole est VFF190621C00015000 ;
ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) VFF ;
assurez-vous de choisir le bon mois (juin 2019) ;
assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 21 juin 2019) ;
choisissez le prix d’exercice de 15 $ ;
sélectionnez les options « call » (options d’achat) ;
sélectionnez le nombre de contrats à acheter (3 contrats dans cet exemple) ;
une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « acheter » ;
choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction ;
utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment ;
cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.

Si vous avez de la difficulté à acheter au prix de 1,35 $, vous pouvez choisir d’augmenter graduellement votre limite. Mais n’achetez pas pour plus de 1,60 $.

Sincèrement,