Cher lecteur de Revenus Secrets,
La semaine dernière, j’ai reçu un e-mail d’un collègue. Huit personnes étaient en copie. L’une d’elles a cliqué sur « répondre à tous ».
Cela a soulevé une question d’une autre personne. Apparemment, quelqu’un lui a répondu, mais sans cliquer sur « répondre à tous », alors personne d’autre ne l’a su. Et puis deux autres personnes ont répondu, mais leurs pensées se sont croisées dans le cyberespace.
En cinq e-mails, nous sommes passés d’un message simple à une confusion colossale.
Malheureusement, c’est typique, sur le lieu de travail, aujourd’hui, surtout dans la mesure où nous avons plus d’accès à distance et de télétravail que jamais auparavant.
Mais ce problème a créé une opportunité pour une toute nouvelle catégorie de communications en entreprise… Un problème que traitent essentiellement trois sociétés réputées : Microsoft, Atlassian et notre recommandation d’aujourd’hui, Slack Technologies, Inc. (NYSE : WORK).
L’e-mail du futur
En résumé, Slack est une plateforme collaborative et de messagerie d’entreprise. Le but de Slack est de simplifier la communication au travail.
En remplaçant l’e-mail, Slack a créé une approche privilégiant l’équipe et qui élimine exactement le type de problèmes mentionnés plus haut.
Elle organise les messages par équipe, projet et canal (« channel« ) axé sur une thématique, au lieu de passer par des boîtes mail individuelles.
Ces canaux offrent une base d’information permanente et consultable répondant à la plus grande difficulté fondamentale à laquelle les entreprises sont confrontées aujourd’hui : la coordination.
Une époque est révolue, celle où les messages se croisaient dans le cyberespace, où certains étaient exclus de la liste de diffusion d’un e-mail, ou encore ajoutés tardivement de sorte qu’ils n’avaient aucun moyen de consulter efficacement les messages précédents et « avaient toujours un métro de retard ».
Slack peut facilement ajouter quelqu’un à un canal et cette personne a immédiatement accès à toutes les informations. Pour permettre un accès rapide, une fonction recherche avec intelligence artificielle (IA) et apprentissage automatique est mise à disposition de tous les utilisateurs.
Au total, 65 sociétés figurant au classement Fortune 100 utilisent déjà Slack, alors que les plateformes de communication sur le lieu de travail n’existaient pas il y a encore cinq ans !
Une utilisation stratégique des technologies
Pour devenir le plus grand fournisseur de logiciels dans le monde, une société ne peut exister en pratiquant l’isolationnisme.
Avec la prolifération du cloud, les sociétés utilisent tout simplement trop d’applications SaaS (« Software as a Service« , logiciels à la demande). C’est étonnant mais les plus grandes entreprises du monde utilisent jusqu’à 1 000 applications SaaS différentes pour le cloud.
Voilà pourquoi l’intégration ouverte et l’interopérabilité de Slack sont essentielles.
Slack est conçu pour exploiter les logiciels existants, et l’utilisation grandissante de logiciels partout dans le monde. Ce qui veut dire que les outils de Slack fonctionnent sans problème avec des logiciels populaires tels que Dropbox, Google, OneDrive, Box et SharePoint.
De plus, la plateforme est conçue de sorte que tous les utilisateurs/employés aient un même point d’accès aux mises à jour et dossiers des logiciels.
Cette gestion centralisée connecte tous les logiciels et composantes autour d’eux en un seul lieu. Peu importe qu’il s’agisse du logiciel propriétaire d’une organisation, ou bien qu’il ait été développé par un tiers.
Tout cela est destiné à augmenter « le retour sur effort ».
Révolutionner la communication au travail
Les entreprises passent 30 à 50% de leur temps sur des tâches de coordination et d’actualisation de projets.
C’est énormément de temps perdu à poser des questions : As-tu parlé à Jane ? Qu’est-ce qu’elle a dit ? On en est où, sur le projet avec Bob ?
Lorsque cela arrive, les employés ne sont pas tous sur la même longueur d’onde. Souvent, ils poussent dans l’autre direction et s’annulent les uns les autres, mais pas avec Slack.
Les conversations, les dossiers, tout ce qui est échangé via Slack est archivé, ce qui fait de Slack un dépositaire.
Le suivi devient moins nécessaire, de même que les actualisations, lorsque tous les participants à un même projet rejoignent le même canal. Toutes les informations y sont consultables par une simple recherche qui fait remonter l’élément le plus juste et le plus pertinent tout en haut.
Jusqu’à tout récemment, cette communication et cet accès à l’information se limitaient au fonctionnement interne des entreprises, mais Slack a initié un bêta test sur des canaux de communication d’entreprise à entreprise. Cela permettrait à des administrateurs de connecter de façon sécurisée les espaces de travail spécifiques (« channels« ) de deux sociétés différentes.
Cela facilite la communication et la collaboration. Il est incroyable de songer à la possibilité de créer un Internet-extranet sécurisé et isolé entre deux entreprises travaillant sur un même projet, et qui offre un accès immédiat à toutes les informations (passées et présentes) à tous ceux qui ont l’autorisation d’accéder à ce canal particulier.
Des chiffres impressionnants
Dernièrement, Slack a fait les gros titres en entrant en Bourse via la cotation directe.
Cela signifie que la société n’a pas suivi la voie traditionnelle de l’introduction en Bourse passant par des intermédiaires bancaires, et qu’elle n’a pas levé de capitaux pour l’entreprise Slack.
Heureusement, la société possède une solide trésorerie. La cotation directe permet à certains investisseurs de la première heure de revendre leurs participations, ce qui allège la pression en fin de période de « lock-up« .
Personnellement, j’adore cette approche d’introduction en Bourse.
Slack est une entreprise internationale prête à générer jusqu’à 600 M$ de chiffre d’affaires, cette année.
La société affiche 10 millions d’utilisateurs dans le monde entier, dont la moitié se situe en dehors des États-Unis.
En gros, un MILLIARD de messages sont échangés chaque semaine, l’activité des utilisateurs représentant en moyenne 90 mn par jour. Cela signifie que l’on passe 50 millions d’heures par semaine sur Slack.
Sur les 95 000 clients payants, 645 génèrent plus de 100 000 $ de chiffre d’affaires annuel récurrent. Mais la projection de 600 M$ de chiffre d’affaires ne constitue que 2% des 28 Mds$ que représente le marché potentiel total.
Le chiffre le plus impressionnant de Slack est son taux net de rétention : 138%. Cela signifie que les clients existants dépensent 1,38 $ cette année pour 1 $ dépensé l’année passée. Chaque fois que je tombe sur un taux dépassant les 115%, je me frotte un peu les mains.
Slack n’est pas encore rentable mais concentre ses investissements sur les ventes et le marketing, afin d’augmenter sa base-clients et son chiffre d’affaires.
De plus, la recherche et le développement est une priorité pour la direction de l’entreprise, dans la mesure où la société souhaite renforcer sa principale plateforme tout en développant également ses principales capacités.
Maintenir un taux de croissance de 45 à 55% et franchir le seuil de rentabilité constituent les attentes pour les deux prochaines années, le taux de croissance progressant plus longtemps dans la mesure où Slack créera une nouvelle catégorie d’activités.
Voici comment je veux faire passer le message.
Action à prendre :
Vendre 3 puts WORK AUG2019 35 P.
C’est une option de vente sur Slack Technologies, Inc. (NYSE : WORK) d’expiration 16 août 2019 et de strike 35 $. Ce put est actuellement au prix de 2 $ (bid à 1,85 $ et ask à 2,10 $).
En faisant cela, vous obtiendrez 600 $ de revenus aujourd’hui.
En retour, vous acceptez l’obligation d’acheter des actions WORK – mais seulement si l’action tombe en dessous de 35 $ à l’expiration le 16 août.
Si cela se produit, nous devrons investir 3 500 $ par contrat pour acheter les actions de la société.
Avec 3 contrats, c’est 10 500 $ – moins les 600 $ recueillis – pour acheter 300 actions.
Maintenant, si l’action est au-dessus de 35 $ à l’échéance, alors nous empochons les 600 $ et n’avons aucune obligation d’acheter les actions !
N’oubliez pas la relation d’un contrat à 100 actions et ne vendez JAMAIS des contrats pour plus d’actions que vous ne pouvez vous permettre d’acheter.
Dans votre compte de courtage, localisez les options de vente WORK du 16 août 2019, 35 $ :
- Le symbole est WORK190816P00035000.
- Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) WORK.
- Assurez-vous de choisir le bon mois (août 2019).
- Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 16 août 2019).
- Choisissez le prix d’exercice de 35 $.
- Sélectionnez les options « put » (options de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats à vendre (3 contrats dans cet exemple).
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
- Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Si vous avez de la difficulté à vendre au prix de 2 $, vous pouvez choisir d’abaisser graduellement votre limite. Mais ne vendez pas pour moins de 1,50 $.
Bien entendu, si le prix est au-dessus de 2 $ lorsque vous êtes devant les écrans, vendez à ce prix plus élevé. En bref, vendez au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, en essayant d’optimiser, mais pas en dessous de 1,50 $. Si vous ne pouvez pas vendre au-dessus de ce prix, laissez passer cette opportunité et attendez la suivante, ou attendez de voir comment se comporte l’action dans les prochains jours (il se peut qu’elle baisse et que le prix du put augmente).
Les marchés rebondissent : engrangeons nos gains !
Les marchés rebondissent suite au G20 positif de ce week-end, et cela nous donne l’accasion d’un bon timing pour une vente de calls sur certaines de nos positions.
Voici les actions à entreprendre.
Rappel : Les transactions ci-dessous sont réservées aux lecteurs qui détiennent actuellement des actions VKTX, ACB et NXPI. Ne vendez pas d’options d’achat si vous ne possédez pas d’actions et ne vendez JAMAIS plus d’options d’achat que le nombre d’actions que vous détenez. (Le nombre d’actions que vous détenez divisé par 100 = le nombre d’options d’achat à vendre.)
Action à prendre sur ACB :
Nous possédons 1 000 actions ACB.
Vendre 10 calls ACB SEP2019 9 C.
Ce sont des options d’achat sur Aurora Cannabis (ACB) d’expiration 20 septembre 2019 et de strike 9 $. Ces calls sont actuellement au prix de 0,23 $ (bid à 0,20 $ et ask à 0,25 $).
En faisant cela, vous obtiendrez 230 $ de revenus aujourd’hui.
En retour, vous acceptez l’obligation de vendre vos actions ACB – mais seulement si l’action est au-dessus de 9 $ à l’expiration le 20 septembre.
Si cela se produit, nous fermerons automatiquement notre position ouverte, tout en gardant les revenus des calls vendus.
Maintenant, si l’action est en dessous de 9 $ à l’échéance, alors nous empochons les 230 $ et gardons les actions ACB.
N’oubliez pas la relation d’un contrat à 100 actions et ne vendez JAMAIS des contrats pour plus d’actions que vous ne possédez.
Dans votre compte de courtage, localisez les options d’achat ACB du 20 septembre 2019, 9 $ :
- Le symbole est ACB190920C00009000.
- Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) ACB.
- Assurez-vous de choisir le bon mois (septembre 2019).
- Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 20 septembre 2019).
- Choisissez le prix d’exercice de 9 $.
- Sélectionnez les options « call » (options d’achat).
- Sélectionnez le nombre de contrats à vendre (10 contrats dans cet exemple).
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
- Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Si vous avez de la difficulté à vendre au prix de 0,23 $, vous pouvez choisir d’abaisser graduellement votre limite. Mais ne vendez pas pour moins de 0,18 $.
Bien entendu, si le prix est au-dessus de 0,23 $ au moment où vous êtes devant les écrans, vendez à ce prix plus élevé. En bref, vendez au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, mais pas en dessous de 0,18 $.
Action à prendre sur VKTX :
Nous possédons 500 actions VKTX.
Vendre 5 calls VKTX NOV2019 12 C.
Ce sont des options d’achat sur Viking Therapeutics (VKTX) d’expiration 15 novembre 2019 et de strike 12 $. Ces calls sont actuellement au prix de 0,40 $ (bid à 0,35 $ et ask à 0,45 $).
En faisant cela, vous obtiendrez 200 $ de revenus aujourd’hui.
En retour, vous acceptez l’obligation de vendre vos actions VKTX – mais seulement si l’action est au-dessus de 12 $ à l’expiration le 15 novembre.
Si cela se produit, nous fermerons automatiquement notre position ouverte, tout en gardant les revenus des calls vendus.
Maintenant, si l’action est en dessous de 12 $ à l’échéance, alors nous empochons les 200 $ et gardons les actions VKTX.
N’oubliez pas la relation d’un contrat à 100 actions et ne vendez JAMAIS des contrats pour plus d’actions que vous ne possédez.
Dans votre compte de courtage, localisez les options d’achat VKTX du 15 novembre 2019, 12 $ :
- Le symbole est VKTX191115C00012000.
- Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) VKTX.
- Assurez-vous de choisir le bon mois (novembre 2019).
- Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 15 novembre 2019).
- Choisissez le prix d’exercice de 12 $.
- Sélectionnez les options « call » (options d’achat).
- Sélectionnez le nombre de contrats à vendre (5 contrats dans cet exemple).
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
- Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Si vous avez de la difficulté à vendre au prix de 0,40 $, vous pouvez choisir d’abaisser graduellement votre limite. Mais ne vendez pas pour moins de 0,30 $.
Bien entendu, si le prix est au-dessus de 0,40 $ au moment où vous êtes devant les écrans, vendez à ce prix plus élevé. En bref, vendez au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, mais pas en dessous de 0,30 $.
Action à prendre sur NXPI :
Nous possédons 200 actions NXPI.
Vendre 2 calls NXPI JUL2019 100 C.
Ce sont des options d’achat sur NXP Semiconductors (NXPI) d’expiration 19 juillet 2019 et de strike 100 $. Ces calls sont actuellement au prix de 2,80 $ (bid à 2,75 $ et ask à 2,90 $).
En faisant cela, vous obtiendrez 460 $ de revenus aujourd’hui.
En retour, vous acceptez l’obligation de vendre vos actions NXPI – mais seulement si l’action est au dessus de 100 $ à l’expiration le 19 juillet.
Si cela se produit, nous fermerons automatiquement notre position ouverte, tout en gardant les revenus des calls vendus.
Maintenant, si l’action est en dessous de 100 $ à l’échéance, alors nous empochons les 460 $ et gardons les actions NXPI.
N’oubliez pas la relation d’un contrat à 100 actions et ne vendez JAMAIS des contrats pour plus d’actions que vous ne possédez.
Dans votre compte de courtage, localisez les options d’achat NXPI du 19 juillet 2019, 100 $ :
- Le symbole est NXPI190719C00100000.
- Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) NXPI.
- Assurez-vous de choisir le bon mois (juillet 2019).
- Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 19 juillet 2019).
- Choisissez le prix d’exercice de 100 $.
- Sélectionnez les options « call » (options d’achat).
- Sélectionnez le nombre de contrats à vendre (2 contrats dans cet exemple).
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
- Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Si vous avez de la difficulté à vendre au prix de 2,80 $, vous pouvez choisir d’abaisser graduellement votre limite. Mais ne vendez pas pour moins de 2,50 $.
Bien entendu, si le prix est au-dessus de 2,80 $ au moment où vous êtes devant les écrans, vendez à ce prix plus élevé. En bref, vendez au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, mais pas en dessous de 2,50 $.
Sincèrement,
James Altucher
