Cher lecteur de Revenus Secrets,
À l’époque, si j’avais essayé de vendre à mes anciens producteurs de HBO un scénario intégrant tout ce qui s’est passé en 2020, leurs rires m’auraient fait fuir de la pièce.
Une pandémie. Des émeutes. Des troubles sociaux. Un krach de marché. Une reprise du marché instantanée. Des frelons asiatiques. Bon, soit, ils auraient adoré les frelons asiatiques.
Mais l’année 2020 montre parfaitement que la réalité peut dépasser la fiction.
Certaines personnes pourraient dire que les États-Unis « partent en vrille ».
D’autres pourraient penser que le pire est derrière nous et que tout va bien se passer. Et cela se transpose assez bien à notre recommandation du jour : NIO (NYSE : NIO).
Un concurrent de Tesla venu de l’étranger
NIO est un constructeur de véhicules électriques basé à Shanghai. Il est en concurrence directe avec Tesla.
Cela rappelle un sujet que nous avons abordé récemment, dans ce secteur : Nikola, via VectoIQ Acquisition Corp., une société sur laquelle nous nous sommes positionnés récemment, sur le marché du camion électrique.
Actuellement, NIO propose des SUV électriques haute performance de 5, 6 et 7 places. Dernièrement, le constructeur a sorti une voiture cinq places électrique dont les livraisons vont débuter cette année.
Ces voitures englobent conduite autonome et intelligence artificielle à la manière d’une véritable voiture connectée.
NIO pourrait devenir le constructeur automobile qui a failli ne pas exister.
La société « brûlait » de la trésorerie à un rythme effrayant et n’avait aucun plan précis – pour passer dans le vert – n’exigeant pas du temps et du développement. Or ces deux éléments nécessitent de l’argent, et NIO n’en avait pas, justement.
Et puis, la société a annoncé la signature d’un accord d’investissement sur NIO China. Un groupe d’investisseurs chinois apporteraient 1 milliard de dollars en échange d’une participation de 24,1% dans NIO China. Et NIO apporterait à NIO China son coeur de métier et ses actifs en Chine, notamment la recherche & le développement, la chaîne d’approvisionnement, les ventes et les services, et NIO Power. L’opération devrait être bouclée ce mois-ci.
NIO installera ensuite son siège social dans la zone de développement technologique et économique de la ville de Hefei.
Cet argent va permettre à l’entreprise de soutenir le développement de ses activités et d’améliorer son efficacité opérationnelle. Et ce n’est pas la seule chose positive qui soit arrivée à NIO.
La voie vers le redressement
Alors que se dissipe l’impact négatif du COVID-19 sur l’économie chinoise, nous constatons que les chiffres des ventes de voitures, désastreux au 1er trimestre, commencent à se redresser.
En fait, NIO a publié un chiffre de vente mensuel record de 3 436 véhicules, en mai, soit un taux de progression d’une année sur l’autre de 215% ! Cela porte également à 10 429 véhicules les livraisons réalisées depuis le début de l’année.
Si les livraisons se poursuivent à ce rythme, ou qu’elles s’en approchent, NIO pourrait doubler la quantité de véhicule livrés vers la fin du mois d’août.
La société a accompli des livraisons record malgré un nombre de jours travaillés plus réduit en mai, en raison des jours fériés et des répercussions latentes du COVID-19. Ce sont d’excellentes nouvelles par rapport à ses résultats financiers mitigés du 1er trimestre.
NIO avait déclaré un chiffre d’affaires de 193,8 M$ et une perte de 0,22 $ par action. La perte était plus faible que prévu, mais le chiffre d’affaires était loin des attentes.
Ce chiffre d’affaires décevant n’a pas surpris, considérant que le marché de l’automobile chinois représentait une grande partie des chiffres de ce 1er trimestre.
Les livraisons ont chuté de 3,8% d’une année sur l’autre, mais avec une progression des livraisons de 105,8% en avril et de 215% en mai, NIO est bien parti pour se redresser.
Ces chiffres d’avril et de mai ont permis à la direction d’augmenter considérablement les estimations de chiffre d’affaires pour le 2e trimestre. NIO pense que son chiffre d’affaires se situera entre 475,7 M$ et 499,1 M$ par rapport aux estimations antérieures qui misaient sur 350 M$. Cela ne compensera pas les 40 M$ manquants du 1er trimestre, mais cela pourrait surpasser de 100 M$ les précédentes estimations, et ce en 3 mois seulement !
Un compagnon de covoiturage
De même que Tesla, Toyota et Lexus, NIO a désormais une liste d’attente pour son SUV haut de gamme.
NIO pense que sa relation avec le consommateur débute après l’achat de la voiture, et non avant.
- Power Home : une solution de rechargement à la maison ;
- Power Swap : un service innovant d’échange de batterie ;
- Power Mobile : un service de chargement mobile via des camions de chargement ;
- Power Express : un service de rechargement à la demande 24 heures sur 24.
Les modèles ES8 de NIO possèdent également une fonction avancée, basée sur l’intelligence artificielle, appelée Nomi.
Cet assistant intelligent, qui fonctionne à partir d’un système informatique embarqué et sur le cloud, interagit avec les personnes présentes dans la voiture et peut également transmettre ses émotions.
Nomi mêle l’intelligence du véhicule aux fonctionnalités de connectivité embarquées, pour transformer l’ES8 en compagnon amusant, expressif et intuitif, capable d’écouter, d’assister les conducteurs, et de leur parler, tout au long du trajet.
C’est un outil important, dans un contexte où la tendance en faveur de véhicules plus intelligents poursuit son accélération.
L’action NIO étant volatile ces derniers temps, nous allons aborder le trade de manière fractionnée en deux transactions afin de mieux équilibrer les revenus et les risques.
1ère action à prendre :
Vendre 10 puts NIO JUN2020 5,5 P.
C’est une option de vente sur NIO (NYSE : NIO) d’expiration 19 juin 2020 et de strike 5,50 $. Ce put est actuellement au prix de 0,28 $ (bid à 0,27 $ et ask à 0,29 $).
En faisant cela, vous obtiendrez 280 $ de revenus aujourd’hui.
En retour, vous acceptez l’obligation d’acheter des actions NIO – mais seulement si l’action tombe en dessous de 5,50 $ à l’expiration le 19 juin.
Si cela se produit, nous devrons investir 550 $ par contrat pour acheter les actions de la société.
Avec 10 contrats, c’est 5 500 $ – moins les 280 $ recueillis – pour acheter 1 000 actions.
Maintenant, si l’action est au-dessus de 5,50 $ à l’échéance, alors nous empochons les 280 $ et n’avons aucune obligation d’acheter les actions !
N’oubliez pas la relation d’un contrat à 100 actions et ne vendez JAMAIS des contrats pour plus d’actions que vous ne pouvez vous permettre d’acheter.
Dans votre compte de courtage, localisez les options de vente NIO du 19 juin 2020, 5,50 $ :
- Le symbole est NIO200619P00005500.
- Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) NIO.
- Assurez-vous de choisir le bon mois (juin 2020).
- Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 19 juin 2020).
- Choisissez le prix d’exercice de 5,50 $.
- Sélectionnez les options « put » (options de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats à vendre (10 contrats dans cet exemple).
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
- Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Si vous avez de la difficulté à vendre au prix de 0,28 $, vous pouvez choisir d’abaisser graduellement votre limite. Mais ne vendez pas pour moins de 0,20 $.
Bien entendu, si le prix est au-dessus de 0,28 $ lorsque vous êtes devant les écrans, vendez à ce prix plus élevé. En bref, vendez au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, en essayant d’optimiser, mais pas en dessous de 0,20 $.
Si vous ne pouvez pas vendre au-dessus de ce prix, laissez passer cette opportunité et attendez la suivante, ou attendez de voir comment se comporte l’action dans les prochains jours (il se peut qu’elle baisse et que le prix du put augmente).
2e action à prendre :
Vendre 10 puts NIO JUL2020 5,5 P.
C’est une option de vente sur NIO (NYSE : NIO) d’expiration 17 juillet 2020 et de strike 5,50 $. Ce put est actuellement au prix de 0,57 $ (bid à 0,56 $ et ask à 0,58 $).
En faisant cela, vous obtiendrez 570 $ de revenus aujourd’hui.
En retour, vous acceptez l’obligation d’acheter des actions NIO – mais seulement si l’action tombe en dessous de 5,50 $ à l’expiration le 17 juillet.
Si cela se produit, nous devrons investir 550 $ par contrat pour acheter les actions de la société.
Avec 10 contrats, c’est 5 500 $ – moins les 570 $ recueillis – pour acheter 1 000 actions.
Maintenant, si l’action est au-dessus de 5,50 $ à l’échéance, alors nous empochons les 570 $ et n’avons aucune obligation d’acheter les actions !
N’oubliez pas la relation d’un contrat à 100 actions et ne vendez JAMAIS des contrats pour plus d’actions que vous ne pouvez vous permettre d’acheter.
Dans votre compte de courtage, localisez les options de vente NIO du 17 juillet 2020, 5,50 $ :
- Le symbole est NIO200717P00005500.
- Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) NIO.
- Assurez-vous de choisir le bon mois (juillet 2020).
- Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 17 juillet 2020).
- Choisissez le prix d’exercice de 5,50 $.
- Sélectionnez les options « put » (options de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats à vendre (10 contrats dans cet exemple).
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
- Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Si vous avez de la difficulté à vendre au prix de 0,57 $, vous pouvez choisir d’abaisser graduellement votre limite. Mais ne vendez pas pour moins de 0,50 $.
Bien entendu, si le prix est au-dessus de 0,57 $ lorsque vous êtes devant les écrans, vendez à ce prix plus élevé. En bref, vendez au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, en essayant d’optimiser, mais pas en dessous de 0,50 $.
Si vous ne pouvez pas vendre au-dessus de ce prix, laissez passer cette opportunité et attendez la suivante, ou attendez de voir comment se comporte l’action dans les prochains jours (il se peut qu’elle baisse et que le prix du put augmente).
Pour avoir les niveaux du bid et du ask en temps réel et ainsi réaliser un trade pertinent par rapport au prix du marché, il est fortement recommandé de prendre l’abonnement aux données en temps réel pour les options US chez votre broker.
Sincèrement,
James Altucher
