Cher lecteur de Revenus Secrets,
Nous ne sommes peut-être que le 2 décembre, mais nous devons commencer à anticiper 2021.
Même si, sur le plan sectoriel, le brouhaha dominant se concentre sur de grandes tendances comme le cannabis, les véhicules électriques et les énergies vertes, nous devons aussi nous intéresser à d’autres scénarios.
Genprex (GNPX), biotech spécialisée dans la thérapie génique et axée sur de nouvelles approches pour traiter le cancer et le diabète, n’est pas une nouveauté pour la plupart d’entre vous, nous l’avions en effet déjà recommandée en avril 2020.
Toutefois, à l’approche de 2021, cette société pourrait commencer à attirer l’attention d’un plus grand nombre de traders, à Wall Street.
Les petites biotechs s’appuient sur des catalyseurs pour trouver des acheteurs.
Or 2021 s’annonce comme une année remplie de catalyseurs pour Genprex. Il s’agit notamment de parvenir à des capacités de production à l’échelle commerciale, et de recruter des sites et des chercheurs dans la perspectives d’essais cliniques.
Même si rien de tout cela ne semble extraordinaire, ce sont deux éléments très importants.
Pour beaucoup de petites biotechs, atteindre l’échelle commerciale représente un problème pouvant entraîner la signature de mauvais accords de partenariat, ou énormément retarder la commercialisation, une fois l’autorisation obtenue.
De plus, elles ont besoin de sites cliniques pour réaliser les essais. J’imagine que Genprex pourra décrocher de prestigieux centres de cancérologie, pour ses essais imminents. Et à ce propos, le recrutement des patients devrait débuter au premier trimestre 2021. J’anticipe qu’il débutera en milieu ou fin de trimestre, dans la mesure où tout est ralenti, en général, après la période de fin d’année.
Deux essais devraient être lancés pour le REQORSA, la marque sous laquelle la FDA a autorisé l’Oncoprex – un essai pour le REQORSA + le Tagrisso (procédure « fast track« ) et un autre pour le REQORSA + le Keytruda. Il s’agira d’évaluations de phase 1b/2.
En ce qui concerne les données résultant de ces essais, les investisseurs devraient voir arriver fin juillet/début août certaines données intermédiaires issues de la première vague de patients recrutés. Le format d’évaluation utilisé permet à Genprex d’interrompre tout essai qui n’irait pas dans la bonne voie, afin d’économiser de la trésorerie et de se tourner vers ce qui fonctionne. C’est une approche répandue, bien que personne n’espère devoir se tourner vers autre chose.
De plus, début 2021, nous pourrions voir arriver les premières études relatives au traitement du diabète de Genprex. Au second semestre 2021, la société devrait déposer une nouvelle demande d’autorisation de mise sur le marché.
Dans l’univers des biotechs, on doit également inclure les catalyseurs potentiels invisibles. Dans ce cas, il pourrait s’agir d’un nouveau partenariat dans le domaine de la recherche sur le diabète. Comme AstraZeneca (AZN), propriétaire du Tagrisso, ou Merck (MRK), qui fournit le Keytruda. Ces deux laboratoires pourraient s’impliquer dans l’entreprise, notamment s’ils veulent que la thérapie ne finisse pas entre les mains de la concurrence.
À l’heure actuelle, le traitement standard administré dans les cas de CPNPC (cancer du poumon non à petites cellules) est l’osimertinib (Tagrisso) d’AstraZeneca. Il s’agit d’un traitement sur ordonnance qui représente des milliards de dollars. Il est pris une fois par jour par les personnes atteintes de CPNPC avec métastases, et présentant une mutation du gène de l’EGFR. Il s’agit du traitement inhibiteur de tyrosine kinase (TKI) de l’EGFR le plus prescrit.
Mais la triste réalité, avec les traitements du cancer, c’est que les patients deviennent résistants à la thérapie, et c’est là que le REQORSA entre en jeu.
Les tumeurs de presque tous les patients traités au Tagrisso progressent lorsque le traitement est terminé, en supposant qu’elles n’aient pas déjà progressé en cours de traitement.
En janvier 2020, la FDA a accordé le statut fast track (procédure d’examen accélérée) au REQORSA associé au Tagrisso, pour les patients ayant développé une résistance au Tagrisso d’AstraZeneca.
En résumé, lorsque la monothérapie initiale cesse d’agir, le REQORSA la fait agir de nouveau.
Si le REQORSA démontre qu’il « dope » l’une ou l’autre de ces deux thérapies auxquelles les patients finissent par être résistants, alors une vaste proportion de patients atteints de cancer des poumons pourrait bénéficier de la thérapie combinée proposée par Genprex. Celle-ci pourrait alors faire partie des soins standard.
On peut facilement se perdre dans tous les grands scénarios de 2021, alors nous devons tirer un important revenu de ces valeurs qui « volent en dessous des radars » et pourraient bien marquer l’année à venir.
Action à prendre :
Vendre 35 puts GNPX JAN2021 2,5 P.
C’est une option de vente sur Genprex (GNPX) d’expiration 15 janvier 2021 et de strike 2,50 $. Ce put est actuellement au prix de 0,10 $ (bid à 0,05 $ et ask à 0,15 $).
En faisant cela, vous obtiendrez 350 $ de revenus aujourd’hui.
En retour, vous acceptez l’obligation d’acheter des actions GNPX – mais seulement si l’action est en dessous de 2,50 $ à l’expiration le 15 janvier.
Si cela se produit, nous devrons investir 250 $ par contrat pour acheter les actions de la société.
Avec 35 contrats, c’est 8 750 $ – moins les 350 $ recueillis – pour acheter 3 500 actions.
Maintenant, si l’action est au-dessus de 2,50 $ à l’échéance, alors nous empochons les 350 $ et n’avons aucune obligation d’acheter les actions !
N’oubliez pas la relation d’un contrat à 100 actions et ne vendez JAMAIS des contrats pour plus d’actions que vous ne pouvez vous permettre d’acheter.
Dans votre compte de courtage, localisez les options de vente GNPX du 15 janvier 2021, 2,50 $ :
- Le symbole est GNPX210115P00002500.
- Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) GNPX.
- Assurez-vous de choisir le bon mois (janvier 2020).
- Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 15 janvier 2021).
- Choisissez le prix d’exercice de 2,50 $.
- Sélectionnez les options « put » (options de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats à vendre (35 contrats dans cet exemple).
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
- Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Ne vendez pas pour moins de 0,10 $.
Bien entendu, si le prix est au-dessus de 0,10 $ lorsque vous êtes devant les écrans, vendez à ce prix plus élevé. En bref, vendez au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, en essayant d’optimiser, mais pas en dessous de 0,10 $.
Si vous ne pouvez pas vendre au-dessus de ce prix, laissez passer cette opportunité et attendez la suivante, ou attendez de voir comment se comporte l’action dans les prochains jours (il se peut qu’elle baisse et que le prix du put augmente).
Pour avoir les niveaux du bid et du ask en temps réel et ainsi réaliser un trade pertinent par rapport au prix du marché, il est fortement recommandé de prendre l’abonnement aux données en temps réel pour les options US chez votre broker.
Sincèrement,
James Altucher
