Cher lecteur de Revenus Secrets,
Pour commencer la semaine, le marché laisse entrevoir quelques failles.
Étant donné le contexte actuel, nous ne réduisons pas nos revenus, cette semaine, mais nous allons nous focaliser sur un risque maximum plus faible, pour cette opportunité. Nous préférons nous protéger d’une baisse potentielle de l’action, également, en ciblant un point d’entrée sur lequel nous sommes confiants, même si le marché baisse brutalement au printemps, comme en 2020.
Et c’est ce qui nous amène à Aurora Mobile (JG).
Aurora Mobile se sert de l’apprentissage automatique et de l’intelligence artificielle (« IA ») – deux secteurs que nous privilégions – pour extraire des informations exploitables à partir de données comportementales anonymes, mobiles et en temps réel, afin d’aider les développeurs d’applications à cibler les publicités et les contenus de manière plus efficace. Le but est également d’aider ses clients à booster la monétisation et la croissance de leurs activités.
La société offre une gamme de services comprenant des notifications push [NDLR : messages courts envoyés aux utilisateurs d’une application], l’authentification par clé, la messagerie instantanée, la monétisation du trafic, le VaaS (Video-as-a-Service, vidéo à la demande), des systèmes de messagerie unifiée et des statistiques/analyses.
Pour les développeurs qui l’utilisent, ce service en partenariat offre une valeur ajoutée. Ils peuvent partager l’augmentation des revenus générée par les produits d’Aurora, au lieu de payer très cher des services marketing traditionnels dont le bénéfice n’est pas garanti.
Aurora fournit encore le service de ciblage marketing standard, à faible marge… Mais la société s’éloigne rapidement de ce modèle pour évoluer vers le SaaS (« Software as a Service », logiciel à la demande). Il y a un an, ses activités de marketing ciblé représentaient 73% de ses revenus, et le SaaS les 27% restants. À présent, le SaaS représente 60% des revenus d’Aurora.
C’est une bonne nouvelle, si l’on considère que le SaaS génère des marges brutes de 75% contre moins de 5% pour le marketing ciblé.
Le COVID a eu un impact négatif sur ses activités SaaS liées aux applications verticales. Mais, avec une progression de 99% d’une année sur l’autre des services aux développeurs (la majeure partie de l’activité SaaS), ce segment est bien placé pour rebondir.
Sur l’année écoulée, la présence du SaaS fondé sur les données s’est rapidement étendue à des secteurs tels que la finance, le commerce en ligne, la formation en ligne, l’information, les jeux et les véhicules électriques. Et Aurora a conclu des partenariats avec des acteurs de qualité…
Tout récemment, la société a annoncé un partenariat avec iQIYI, une plateforme de vidéo en ligne leader en Chine. Les deux sociétés vont développer un écosystème de publicité et de marketing intelligents pour les plateformes de vidéos en ligne.
Aurora a également noué un partenariat avec Kuaishou Technology, un concurrent majeur de TikTok, en vue d’améliorer l’efficience de la monétisation des vidéos au format court. Une marque de voiture allemande emblématique a noué un partenariat avec Aurora afin d’explorer des offres liées à l’IoV (Internet des véhicules), également.
Son système de messagerie unifiée est compatible avec la 5G, ce qui devrait bientôt ouvrir des portes, une fois que le déploiement de la 5G sera achevé.
On pourrait également citer une douzaine d’autres partenariats conclus ces trois derniers mois, mais je pense que vous avez compris.
Même si elle est modeste (avec 16 M$ de chiffres d’affaires au trimestre dernier), le fait que la société se concentre sur un modèle de SaaS/partenariats semble sur le point d’être payant en 2021 et au-delà.
Et voici comment profiter de cette opportunité…
Action à prendre :
Vendre 10 puts JG APR2021 5 P.
C’est une option de vente sur Aurora Mobile (JG) d’expiration 16 avril 2021 et de strike 5 $. Ce put est actuellement au prix de 0,78 $ (bid à 0,75 $ et ask à 0,80 $).
En faisant cela, vous obtiendrez 780 $ de revenus.
En retour, vous acceptez l’obligation d’acheter des actions JG – mais seulement si l’action est en dessous de 5 $ à l’expiration le 16 avril.
Si cela se produit, nous devrons investir 500 $ par contrat pour acheter les actions de la société.
Avec 10 contrats, c’est 5 000 $ – moins les 780 $ recueillis – pour acheter 1 000 actions.
Maintenant, si l’action est au-dessus de 5 $ à l’échéance, alors nous empochons les 780 $ et n’avons aucune obligation d’acheter les actions !
N’oubliez pas la relation d’un contrat à 100 actions et ne vendez JAMAIS des contrats pour plus d’actions que vous ne pouvez vous permettre d’acheter.
Dans votre compte de courtage, localisez les options de vente JG du 16 avril 2021, 5 $ :
- Le symbole est JG210416P000005000.
- Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) JG.
- Assurez-vous de choisir le bon mois (avril 2021).
- Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 16 avril 2021).
- Choisissez le prix d’exercice de 5 $.
- Sélectionnez les options « put » (options de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats à vendre (10 contrats dans cet exemple).
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
- Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Si vous avez de la difficulté à vendre au prix de 0,78 $, vous pouvez choisir d’abaisser graduellement votre limite. Mais ne vendez pas pour moins de 0,65 $.
Bien entendu, si le prix est au-dessus de 0,78 $ lorsque vous êtes devant les écrans, vendez à ce prix plus élevé. En bref, vendez au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, en essayant d’optimiser, mais pas en dessous de 0,65 $.
Si vous ne pouvez pas vendre au-dessus de ce prix, laissez passer cette opportunité et attendez la suivante, ou attendez de voir comment se comporte l’action dans les prochains jours (il se peut qu’elle baisse et que le prix du put augmente).
Pour avoir les niveaux du bid et du ask en temps réel et ainsi réaliser un trade pertinent par rapport au prix du marché, il est fortement recommandé de prendre l’abonnement aux données en temps réel pour les options US chez votre broker.
Sincèrement,
James Altucher
