Cher lecteur de Revenus Secrets,
Il y a deux ans, j’ai acheté une voiture d’occasion pour que ma fille puisse se rendre au lycée. Même si je disposais de la somme qui permettait de financer cette voiture, j’ai décidé d’emprunter.
Pourquoi ? Parce que l’argent était quasiment gratuit !
En empruntant à un taux très bas, je pourrais conserver mon argent sur mon compte de courtage et obtenir un bien meilleur rendement. Et ma fille pourrait conduire cette voiture que je rembourserais au fil du temps. Jusqu’à présent, ce plan a fonctionné à merveille.
Mais je ne pourrais pas procéder de la même façon, aujourd’hui, s’il le fallait, car les taux d’intérêt ont nettement augmenté et les acquéreurs de voitures qui empruntent aujourd’hui doivent payer beaucoup plus d’intérêts.
C’est une mauvaise nouvelle pour les consommateurs – mais elle est excellente pour notre opportunité d’aujourd’hui !
Nous allons appliquer notre stratégie de vente de puts, afin d’encaisser une prime instantanée sur l’un des établissements de crédit les plus connus (et les mieux gérés) des États-Unis.
Un prêteur qui affiche d’excellents rendements
L’action que nous ciblons aujourd’hui est Ally Financial Inc. (ALLY).
Cette société est bien connue pour ses crédits autos, mais elle ne prête pas qu’à des consommateurs comme vous et moi… Ally aide également les entreprises à financer leurs flottes de véhicules, et les concessionnaires à financer leurs stocks.
Dans un contexte où les problèmes de chaîne d’approvisionnement se résorbent et où l’économie repart, ses activités de prêt se portent très bien. En fait, les bénéfices récemment publiés par Ally ont surpassé les attentes de Wall Street, et la direction a déclaré aux investisseurs qu’ils pouvaient s’attendre à la même chose en 2023.
L’action ALLY a bondi à cette nouvelle, ce qui lui a permis de casser la mauvaise tendance baissière au sein de laquelle elle évoluait.
Il est certain que les conditions ont été difficiles, dans le secteur du crédit auto, ces deux dernières années. Face à des taux d’intérêt bas et à une concurrence considérable, Ally a eu du mal à faire progresser ses bénéfices.
Mais aujourd’hui, la société s’en sort bien, à mesure que les entreprises reconstituent leurs flottes (et que des voitures neuves et d’occasion sont disponibles à la vente).
Parallèlement, la plupart des consommateurs qui appartiennent à la classe moyenne et aux catégories plus aisées ont encore énormément d’argent de côté. Alors, en adoptant une approche prudente en accordant ses prêts, Ally devrait pouvoir prêter à des clients solvables et continuer à générer des profits, grâce à la hausse des taux d’intérêt sur ses prêts.
On anticipe que le bénéfice par action d’ALLY sera de 3,80 $, cette année, et qu’il atteindra 5,17 $ en 2024. C’est un taux de croissance très encourageant qui explique en partie pourquoi ALLY évolue désormais à la hausse.
Comme le cours de l’action n’est que de 32 $, les investisseurs déboursent seulement six fois les bénéfices projetés l’an prochain pour détenir cette action. Ally verse également un dividende de 3,8%.
Cette action est donc très attractive, tant pour les investisseurs dits value que pour ceux qui ont besoin de générer un revenu. C’est ce qui devrait fournir un support considérable à cette action et l’empêcher de baisser.
En fait, je pense qu’ALLY sera l’une des grandes gagnantes, cette année, ce qui veut dire que nous nous repositionnerons peut-être plusieurs fois tout au long de 2023, pour percevoir de nouvelles primes grâce à cette action.
Alors allons-y et encaissons une première prime sur ALLY, en vendant des options put sur cette entreprise financière en bonne santé !
Action à prendre
Vendre 3 puts ALLY MAR2023 30 P.
C’est une option de vente sur Ally Financial Inc. (ALLY) d’expiration 17 mars 2023 et de strike 30 $. Ce put est actuellement au prix de 0,80 $ (bid à 0,75 $ et ask à 0,85 $).
En faisant cela, vous obtiendrez 240 $ de revenus.
En retour, vous acceptez l’obligation d’acheter des actions ALLY – mais seulement si l’action est en dessous de 30 $ à l’expiration le 17 mars.
Si cela se produit, nous devrons investir 3 000 $ par contrat pour acheter les actions de la société.
Avec 3 contrats, c’est 9 000 $ – moins les 240 $ recueillis – pour acheter 300 actions.
Maintenant, si l’action est au-dessus de 30 $ à l’échéance, alors nous empochons les 240 $ et n’avons aucune obligation d’acheter les actions !
N’oubliez pas la relation d’un contrat à 100 actions et ne vendez JAMAIS des contrats pour plus d’actions que vous ne pouvez vous permettre d’acheter.
Dans votre compte de courtage, localisez les options de vente ALLY du 17 mars 2023, 30 $ :
- Le symbole est ALLY230317P00030000.
- Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) ALLY.
- Assurez-vous de choisir le bon mois (mars 2023).
- Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 17 mars 2023).
- Choisissez le prix d’exercice de 30 $.
- Sélectionnez les options « put » (options de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats à vendre (3 contrats dans cet exemple).
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
- Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Si vous avez de la difficulté à vendre au prix de 0,80 $, vous pouvez choisir d’abaisser graduellement votre limite. Mais ne vendez pas pour moins de 0,70 $.
Bien entendu, si le prix est au-dessus de 0,80 $ lorsque vous êtes devant les écrans, vendez à ce prix plus élevé. En bref, vendez au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, en essayant d’optimiser, mais pas en-dessous de 0,70 $.
Si vous ne pouvez pas vendre au-dessus de ce prix, laissez passer cette opportunité et attendez la suivante, ou attendez de voir comment se comporte l’action dans les prochains jours (il se peut qu’elle baisse et que le prix du put augmente).
Pour avoir les niveaux du bid et du ask en temps réel et ainsi réaliser un trade pertinent par rapport au prix du marché, il est fortement recommandé de prendre l’abonnement aux données en temps réel pour les options US chez votre broker.
Sincèrement,
Zach Scheidt
